境外股票基金 Q1亮眼

瑞士央行上週意外降息,爲全球主要央行今年貨幣政策轉向寬鬆拉開序幕。 路透

今年以來人工智慧(AI)相關族羣持續帶領主要股市走強,加上市場預期聯準會等央行將降息,激勵今年來資本市場表現,連帶共同基金水漲船高。統計第1季以來境外股票型基金績效,前十強報酬率從15.5%起跳,爲投資人開年首季傳報捷。

將時間拉近看3月表現,因聯準會在3月FOMC會議維持年內降息三次預估,立場偏鴿,加以瑞士央行意外降息,強化全球央行將走向寬鬆貨幣政策的預期,激勵了股債市齊揚,總計3月以來證期局核備的971檔境外基金(股、債均含)平均上漲3.2%,其中697檔股票型基金平均上漲3.6%,257檔債券型基金則平均上漲2.2%。

境外股票型基金首季績效

PGIM Jennison全球股票機會基金產品經理葉家榮表示,看好今年全球經濟成長與企業獲利同步推升,消費者的強勁回覆力是主要關鍵,同時搭配低失業率、企業堅實的資產負債表,美國企業獲利成長將逐季成長,未來表現將比原先預期更好,都是推升成長股股價續揚的動力。

另一方面,富蘭克林證券投顧表示,瑞士央行上週意外降息,爲全球主要央行今年貨幣政策轉向寬鬆拉開序幕,美國、歐洲、英國等央行也相繼釋出未來可能降息訊息,但各國降息路徑端視各國經濟情勢而定,也將牽動各國股債匯市表現。

目前跡象顯示,AI發展帶動新的資本投資,伴隨穩定的就業市場支撐消費,全球經濟保持穩健,而通膨朝2%目標的最後一哩路雖有顛簸但並未脫離軌道,提供美歐央行降息空間,此爲金融市場最樂見情境,有利股債多頭續航。

葉家榮進一步指出,目前市場最重要的投資題材就是AI,除此之外,能掌握產業新趨勢機會的龍頭企業,例如結合科技與生活、消費與通路的需求成長型企業,如AI、雲端運算、精品消費、數位支付、電動車等,也都是成長型產業的主流題材,另外一個有龐大剛性需求支持的醫療產業,則受惠於持續創新與全球高齡化趨勢,與消費、科技產業同步在投資領域中擁有亮眼的表現。

富蘭克林證券投顧建議,隨美股指數再創新高,基本面能否跟上股價漲勢將成爲未來選股致勝關鍵,看好AI科技產業將續扮主流之外,預期資金將外溢至估值偏低且基本面改善的標的,締造類股及區域輪動機會,包含生技產業、印度、日本股市、全球氣候變遷及基礎建設產業投資前景。