境外基金規模飛越4兆元 固定收益型最夯

圖/本報資料照片

國人持有境外基金情況

據境外基金觀測站統計,至3月底境外基金國人持有金額年增14.1%,增至4.08兆元,創歷史新高,當月淨流入84.9億元,進一步細看各資產類別淨申購情況,固定收益型當月淨流入146.1億元,今年以來皆維持正流入,反觀股票型基金持續失血,3月淨流出141.7億元。

投信法人表示,由於美國聯準會(Fed)停止升息,市場開始期待啓動降息,加上股市短線漲多,使境外固定收益與平衡型基金較受臺灣投資人青睞;境外股票型基金3月出現大量贖回現象,但受惠全球股市3月表現依舊亮眼,整體規模仍呈上升態勢。

瀚亞投資優質公司債基金研究團隊指出,雖然美國通膨數據連續三個月高於市場預期,但PPI(生產者物價指數)數據有放緩跡象,加上聯準會3月會議紀要提及,雖然通膨下降幅度不夠快,但大部分聯準會官員仍認爲今年降息決定是合適的;換言之,儘管降息時程可能會有所延遲,但今年啓動降息態度仍未改變。

由於市場預期貨幣政策轉向,中長期投資等級債已連續五個月吸引資金淨流入,且淨流入金額呈現顯著成長態勢;隨升息結束、醞釀降息之際,建議可加碼佈局投資等級債基金,短線享收息紅利,長線則有望賺資本利得。

股票型基金方面,富蘭克林投顧引述4月美銀美林經理人調查報告說明,經理人對全球成長預期達到近三年來的最高水準,近8成經理人認爲全球經濟不會衰退且淨11%認爲經濟將轉強而非放緩,因此持續加碼股票。除了美股之外,經理人持續看好日股,而認爲價值股表現將優於成長股的比例亦明顯攀升。對於降息預期,有超過7成經理人認爲聯準會今年將降息二次以上。