美股基金Q1領衝 投資人賺翻

圖/美聯社

Q1股票與債券投報率

據路孚特理柏統計,美國股票基金去年大漲逾2成後,今年首季漲幅更逼近1成,漲勢繼續領先全球其他地區股票基金,讓美股基金投資人荷包滿滿。

資料顯示,美股基金今年首季平均上漲9.1%,是國際股票基金同期漲幅5.4%的近2倍。去年全年美股基金平均大漲21.1%,漲幅也超過國際股票基金的16.3%。

去年股市在大型科技股領軍下強勁成長,許多投資人押注今年行情延續下去,尤其寄望人工智慧(AI)題材繼續燃燒。

全球股市尤其美股的首季表現不但沒讓人失望,甚至較外界預期來得更好,主要是道瓊工業、標準普爾500、那斯達克和費城半導體等主要美股指數在3月間陸續創新高,讓美股基金首季表現得以大幅超越其他地區的股票基金。

儘管股市不斷創新高,但不少投資人卻認爲多頭行情仍未走完,因爲他們在等待聯準會(Fed)何時開始降息。有降息的利多支撐下,他們認爲股市估值仍是相對高而並未達至頂峰。

紐約人壽投資(New York Life Investments)首席市場策略師古德溫(Lauren Goodwin)形容,Fed和投資人在未來幾個月將如同「走鋼索」。

她說,雖然美國目前仍未能擺脫通膨壓力,但Fed仍可能在6月開始降息。對投資人來說,即使股市估值高,但有結構性趨勢支撐。

她就整體局面分析,儘管投資人對景氣循環是謹慎以對,但還是全力投入股市,直到申請失業救濟金人數開始攀升,和企業獲利情況轉爲負面後纔會停止。

目前大部分投資人仍然有投資意願,因此資金在首季不斷流向股票基金和債券基金。美國投資公司協會(ICI)估計,投資人首季淨買進美股基金507億美元,遠超過淨買進國際股票基金的14億美元。

路孚特理柏資料顯示在美股基金裡,由科技股主導的大企業成長型基金首季上漲12.4%,繼續爲各類型美股基金中表現最強。

相較之下,債券基金首季表現不佳。ICI估計投資級債券基平均下跌0.3%。