退撫基金投資 擬納國外私募基金

退撫基金去年績效表現受市場不佳影響，整體基金收益數爲-478億元，年收益率爲-6.73％，引發市場抨擊。今年股市好轉，退撫基金截至今年9月整體收益已達727億元，換算年收益率達9.64％，但因退撫基金投資成效攸關未來公教人員退休權益，公教團體日前要求應設法提高收益。

立法院司法及法制委員會6日將審查考試院相關預算，其中包括退撫基金113年度的收支預算，以及本年度遭凍結預算。

退撫基金在報告中指出，基金管理局早在104年就研議增列「私募權益證券、黃金存摺及其他另類資產」等項目，但私募基金收益雖然較一般共同基金爲高，因投資期間較長且流動性較低，爲了能順利執行，管理局在研擬投資作業相關規定後，直至109年才逐步推動自行經營的私募基金投資。

考量私募權益證券對於具長期投資特性的退休基金而言，確實是提供穩定長期報酬的重要來源，管理局透露，目前除研擬規畫以委託經營方式進行投資外，自行經營部分也將視市場狀況，陸續增加國外私募基金的投資，以創造穩定的長期收益。

此外，傳統股票和債券經常受全球金融和經濟情勢的波動而震盪，導致獲利較不穩定。管理局表示，另類資產因與傳統股票、債券的相關性較低，近年退休基金對於另類資產的投資比重也逐漸提升，顯見這已成爲全球退休金投資趨勢，除可增加擴大投資組合的多元化利益，提供相較於一般傳統投資工具不同的風險與報酬型態外，更可提供投資人另一項提升收益的選擇。

因此，管理局表示，未來退撫基金增加投資國外私募基金，除將持續加強相關人員的專業訓練，以便在可控制的風險下進行投資，也將參酌基金資金狀況、整體投資環境，兼顧投資的安全性及收益性，慎選具有潛力的基金進行投資。