00944的選股邏輯超「違反人性」! 她:追強勢股離過去52週高點越近即納入成分
臺股開盤示意圖。聯合報系資料照/記者曾原信攝影
反人性的選股邏輯 這次投資沒有藉口了吧
最近有檔月配機制的高股息ETF,它的投資策略蠻特別的,吸引雪倫的注意。
00944它的選股邏輯跟雪倫在挑個股投資時有些地方蠻近似的,要說最大的差異就是00944用反人性的方式在選股投資。爲方便雪友瞭解,雪倫就用我平常的選股方法跟944做個對照:
雪倫選股方式:
確認能接受的個股殖利率、產業、公司
投資最怕的是對自己有錯誤的認知。做好投資的第一步就是要認識自己,確認自己可以接受的報酬、能承受的風險。
雪倫可以接受5%以上的殖利率個股,動𫐄10%以上這種,我反而會想的比較多,如果它是一次性認列收入、特殊事件產生的高殖利率,我會剔除。我也會排除生技、醫療、能源、新創之類,雪倫覺得風險較高的產業個股。
選出來後,我會再看這幾家公司的基本資料,也會看它們的官網,看能不能理解它們公司經營的產品,並評估未來發展性。
篩選出來後,找出近5年平均殖利率
如果配息忽高忽低、不穩的個股,我會剔除。
這樣較能確保選出來的個股,有一定的殖利率,再用算出來的合理價購買,就能確保不會買貴啦!這樣做可以有相較穩定的息,未來也有賺取資本利得的機會,最後一個步驟就是行動+耐心持有,就完成了!
別看,雪倫寫的好像很簡單,實際做起來,要費腦跟時間,有夠麻煩的啦!
這也是雪倫後來大多投資ETF的原因。
ETF是指數投資,雖然得到的報酬不像個股來高,但可以獲得跟指數一樣的報酬,如果遇到黑天鵝等不可抗力因素造成股價下殺,跌幅也不會比個股深。
00944選股方式
對於不曉得該從哪裡開始選股的新手,00944幫你排除較高風險的創新版及營建業,從上巿櫃前300大公司找出近3年有配發現金股利,並編制年度永續報告書的公司。
雖然5月陸續有公司發佈股利,但還不完全,用這個方法是爲了算出較爲實際的股利。
年度第二次選股是在11月的第7個工作日,由於第四季的財報在隔年三月中旬左右纔會出來。11月已近年末,應有的、該預估的業績也都八九不離十了,採用預估EPS×3年的平均配發率,找出高殖利率的黑馬。
有個人性弱點要克服的地方,就是很多人沒有耐心等待,或是很有耐心等,但卻一直等不到合理價,也或者因爲工作忙,看到股價來不及下單就錯失了買點。
如果你不像雪倫這種閒來沒事就習慣拿手機看一下盤的人,那麼時間寶貴,這時候雪倫又要來老話重提啦,選對ETF給它定期定額扣下去就對啦。
人爲做不到的事就交給ETF,投資起來,就簡單多了。是不是!
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