34家！北交所頻發年報問詢函，多維度追問業績指標，這些公司這麼回覆了……

隨着2023年年報披露的收官，北交所積極強化年報監管，大力推動上市公司高質量發展。包括今天收到年報問詢函的凱大催化、驅動力在內，今年以來，北交所已經下發了34份年報問詢函，超過去年同期。

近日，錦好醫療、天宏鋰電、昆工科技、微創光電、廣道數字等回覆了年報問詢函，當中透露了不少看點。資深新三板評論人、北京南山投資創始人周運南認爲，年報問詢函在北交所是一個常態化、常規化、流程式的財報監管日常形式，是一個更全面瞭解公司的機會。

今年已有34家公司收到年報問詢函

6月12日，凱大催化公告，當天收到北交所下發的年報問詢函。

2023年凱大催化實現營業收入11.6億元，同比減少 41.48%；歸屬於上市公司股東的淨利潤爲496.44萬元，同比減少92.70%；歸屬於上市公司股東的扣除非經常性損益後的淨利潤130.63 萬元，同比減少98.07%。北交所要求公司結合行業情況、原材料及產品價格變動等，分產品類別說明營業收入、毛利率及淨利潤較上年大幅下滑的原因及合理性；說明毛利率是否存在持續下降的風險，毛利率降低對公司經營情況的影響，以及公司擬採取的改善措施等。

北交所還要求凱大催化列示報告期內與公司第五大客戶江蘇炬隆有關的銷售及採購商品名稱、類型、金額等，說明江蘇炬隆同爲客戶與供應商的原因及合理性，收入確認方法是否準確；說明公司是否與江蘇炬隆存在關聯關係，是否存在利益輸送或虛增銷售的情形；要求公司補充說明在主要客戶和供應商中，是否還存在同爲客戶和供應商的情形；如存在，請說明是否與公司存在關聯關係或可能造成利益輸送的其他關係，並解釋其合理性。

同樣在6月12日，驅動力收到北交所下發的年報問詢函，要求說明淨利潤大幅下滑的原因及合理性、一年以上的應收賬款佔比大幅增加的原因與合理性以及募投項目進展緩慢的原因等；說明毛利率持續下降的原因及合理性，毛利率是否存在繼續下降的風險。說明是否存在跨期確認收入及跨期結轉費用和成本的情形，是否存在通過不當會計處理調節利潤的情形。

關於募集資金使用方面，驅動力公開發行募集資金6000萬元，扣除發行費用1180萬元，募集資金淨額爲4820萬元，募集資金用途爲年產9000噸造血營養產品及研發中心建設項目。截至報告期末，累計投入金額2882.82萬元，投入進度59.81%。對此，北交所要求驅動力說明該募投項目進展緩慢的原因，投資進度是否滯後於規劃預期，項目可行性是否發生重大不利變化，是否存在無法按期完成項目建設的風險。

包括凱大催化、驅動力在內，今年以來已有34家公司收到年報問詢函，近期就有利爾達、國航遠洋、同輝信息、拾比佰、靈鴿科技等。從北交所下發的年報問詢函來看，其關注的內容涵蓋了上市公司毛利率和經營業績、銷售費用、應收賬款、債務情況、存貨、供應商信息、研發費用等多個方面。這種多維度追問的方式，有助於全面瞭解上市公司的財務狀況和經營成果，進一步推動上市公司提升信息披露質量。

對此，周運南表示，作爲長期跟蹤新三板、精選層以及北交所的投資者，其認爲年報問詢函從北交所前身精選層時期起，就是一個常態化、常規化、流程式的財報監管日常形式。

在周運南看來，北交所監管層發出年報問詢函的旨意是遵循註冊制的核心主旨，問出一個真實的信息披露。所以每當財報季都會對一些公司未能全面詳實披露清楚的信息發出問詢函，讓公司補充披露，讓投資者瞭解到更全面的信息，以作出更精準的投資決策，這與滬深交易所發現重大輿情、重大信披遺漏甚至造假而下發年報問詢函有所不同。

“所以，面對北交所公司收到年報問詢函，無需驚慌，只是一個日常監管，是一個更全面瞭解公司的機會。”周運南說。

這些公司的回覆值得關注

面對年報問詢函的提出，各公司普遍採取了積極應對的態度。北交所網站的統計顯示，目前已有23家公司對年報問詢函進行了回覆。

從回覆的內容來看，各公司普遍對問詢函中提出的問題進行了詳細的解釋和說明，同時也對部分問題進行了補充和修正。這些回覆不僅爲投資者提供了更加全面、準確的信息，也展現了各公司在信息披露方面的規範性和透明度。其中，部分公司回覆的情況頗具看點，值得投資者關注。

以昆工科技爲例，公司被要求結合主營業務開展情況、行業需求變化、產品毛利率變動等說明本期淨利潤大幅下滑且爲負的原因及合理性。回覆中，昆工科技列出2023年、2022年，公司營業收入、毛利及淨利潤實現情況，公司表示報告期內營業收入和營業毛利下降是淨利潤下滑的原因之一。

昆工科技表示，近年來，公司堅持“電極材料+儲能電池”雙輪驅動的發展戰略，積極響應國家綠色環保、高質量發展的方針，尋求突破，拓展業務邊界，佈局新興產業儲能電池產品及系統業務，同時守正創新，聚焦傳統主營電極材料業務。傳統主營電極材料業務方面，公司依託在溼法冶金電極材料領域的成本優勢、客戶資源優勢和技術研發創新優勢，不斷追求降本增效，加強生產線工藝技術的升級改造和自動化建設，持續深化主營電極材料業務的產品研發、設計、產業化生產製造、銷售及服務，加強高附加值、 高毛利產品的市場拓展，積極拓展產品品類，拓展海外市場份額，開拓增量市場，不斷服務於客戶對綠色、高效、節能等方面的高標準嚴要求，服務於客戶生產過程的全流程優化、生產運營的全領域協同、設備全生命週期管理的目標，持續構築核心增長護城河，鞏固冶金電極材料行業領先地位。

在新業務大容量鋁基鉛炭儲能電池方面，昆工科技持續提升儲能電池業務的創新發展新勢能，以爲客戶提供高效穩定、安全可靠的產品和全生命週期的服務爲核心理念，加強儲能電池的研發投入，提升生產線的生產效能，降低儲能電池生產成本，全面加強從電芯到電池簇，生產到系統的一致性，以保障儲能電池及系統的高效量產和高質量交付。

再如，微創光電被要求結合與視聯動力合同簽署時間、採購內容、交易金額、期後結算情況等，說明項目履行是否正常；視聯動力與公司及原實際控制人、董監高是否存在關聯關係。

對此，微創光電錶示，2021年12月22日公司作爲甲方與視聯動力簽署某涉密項目授權銷售合作協議，主要內容爲：一，雙方就某涉及國家秘密的信息系統建設項目的建設、推廣達成華中區域授權銷售合作協議。二，視聯動力授權公司爲該涉密項目視聯網設備授權區域獨家銷售合作方。三，在協議授權範圍內，公司向視聯動力採購總金額爲1.45億元。

微創光電透露，該項目因項目資金原因，進度明顯滯後於預期，2024年該項目開始加快實施，因項目進度不及預期，公司正協同業主方與視聯動力共同促進項目推進並加快其他應收款項的處置。

市場人士分析，年報問詢函的回覆情況對上市公司的市場影響不容忽視。一方面，詳細的解釋和說明有助於投資者更好地理解公司的經營狀況和財務狀況，降低投資風險；另一方面，積極應對和強化投資者溝通也有助於提升公司的市場形象和信譽度，增強投資者的信心和支持。因此，建議各家公司應高度重視年報問詢函的回覆工作，加強信息披露的規範性和透明度。

責編：樑秋燕

校對: 姚 遠