7月26日一隻新股申購

1.龍圖光罩（科創板）

申購代碼：787721

股票代碼：688721

發行價格：18.50

發行市盈率：30.20

行業市盈率：32.92

發行規模：6.17億元

主營業務：半導體掩模版的研發、生產和銷售

點評：行業前景方面，根據SEMI數據、CEMIA數據，全球半導體材料市場規模2017年-2022年年複合增長率爲9.16%，預計2023年規模爲794億美元；國內預計2023年規模爲148.2億美元。作爲半導體材料的重要組成部分，掩模版佔半導體材料市場規模的比例約爲12%，由此推算，2023年全球半導體掩模版市場規模爲95.28億美元，國內市場規模約爲17.78億美元。

公司業績方面，2021年至2023年，龍圖光罩實現營收分別爲1.14億元、1.62億元、2.18億元；歸母淨利潤分別爲4116.42萬元、6448.21萬元、8360.87萬元。業績保持着較爲穩定的增長。2024年上半年，龍圖光罩預計營業收入將達到1.25億元至1.3億元，同比增長21.17%至26.02%；歸母淨利潤預計爲4800萬元至5000萬元，同比增長19.41%至24.39%。

募資情況方面，據招股書，公司原計劃募資額爲6.63億元，分別用於高端半導體芯片掩模版製造基地項目（5.5億元）、高端半導體芯片掩模版研發中心項目（3320萬元）、補充流動資金項目（8000萬元）。以此次18.5元/股的發行價計算，公司此次實際募資約6.17億元，與原計劃比少募約7%。

回顧2023年的新股情況，全年上市新股313只，首日破發52只，首日破發比率約17%。其中，科創板全年上市新股67只，首日破發13只，首日破發比率約19%。2024年以來，上市48只新股中，1只首日破發。

從估值看，公司發行市盈率略低於行業平均值，破發風險一般，同時，公司近年來業績保持增長，資產負債率維持在低位，綜合判斷龍圖光罩首日破發概率較小。

本文源自：證券之星