《半導體》AI伺服器成股王金鐘罩！外資長期看好信驊

信驊11月營收達6.81億元，月減1%、年增99%。美系外資表示，此表現略低於預期的7億元，主要原因是一般伺服器市場的季節性波動，而AI伺服器的零組件備貨仍在持續進行。

此外，美系外資指出，信驊維持第四季度營收指引，預期季對季略有增長，這與目前的營收走勢相符。對信驊維持中立評級，目標價4765元，反映了短期內BMC（遠端控制晶片）可能的庫存風險，以及盈餘修正觸頂的可能性。然而，從長期來看，仍對信驊持正面看法，例如其升級至AST2700在市場上的潛力。

最後，美系外資表示，信驊目前的估值爲2025年預期每股盈餘（EPS）44倍，認爲這是合理水平。同時，AI資本支出的調整情況尚需進一步觀察。