《半導體》世芯-KY第3季營收續增 股價反彈靠攏5日線

世芯-KY來自北美、中國HPC設計及量產需求強勁, 特別是北美人工智能相關之設計需求非常強勁,世芯-KY主要客戶之量產訂單能見度已達2025~2026年。世芯-KY今年5奈米營收貢獻將顯著提升,且3奈米也將自今年起貢獻營收。在大客戶案子量產下,預估至第三季營收都將會逐季成長。

法人表示,預估世芯-KY今年每股將賺進7~8個股本。未來AI運算需求持續,北美雲端服務器供應商CSP業者積極建置自研晶片趨勢未變,將爲世芯帶來強勁的增長,只是,因爲營收高點將過,因此下調評等爲中立。

世芯-KY在2025年成長力道低於2023年和2024年,主因是北美最大客戶的產品進入世代交替,不過北美IDM客戶2025年5奈米AI ASIC需求樂觀,瓶頸在CoWoS產能,CoWoS-S封裝較緊。世芯-KY雖然2025年成長放緩,但仍維持將維持穩定成長,且2026年則有機會再恢復強勁成長,動能來自北美大客戶新世代產品推出、2025年量產5奈米AI ASIC持續至2026年、中國5奈米ADAS晶片量產貢獻,以及新的CSP大客戶。