《半導體》外資點將股王AI有料 續喊買上看3800

世芯-KY去年第四季營收達93億元、季成長22%、年成長102%，分別高出美系外資先前預期的幅度達11%以及12%，其中，預估在CoWoS-R產能增加下，AWS Inferentia 2的需求也將成長，也會帶動世芯-KY收益率持續提高。

美系外資表示，由於世芯-KY在AI領域的曝光率高，主要客戶包括AWS Inferentia、Intel Habana等，在相關需求潛在成長下，對世芯-KY有利。另外，也看好汽車 ASIC應該是世芯-KY下一個成長動力，世芯已獲得大量自動駕駛的Deaign Win，預計有機會在2026年實現量產。

美系外資表示，世芯-KY去年第三季營收減少主要是因爲技術轉型(從CoWoS-S到CoWoS-R)，而採用CoWoS-R技術的AWS Inferentia 2已經從去年第四季開始生產，量產時程似乎比預期快，也帶動世芯-KY去年第四季營收成長，在CoWoS-R產能提升下，預測AWS Inferentia在2024年對世芯-KY營收的貢獻將成長15%。現階段維持世芯-KY目標價3800元、維持加碼評等。