產業分析-蘋果供應鏈轉戰印度之追蹤分析

在衆多因素下,印度成爲蘋果供應鏈產能移轉的新據點。圖/美聯社

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在印度具有生產據點的APPLE供應商整理

印度政府推行重要生產政策列舉

市場持續關注美商蘋果(Apple)供應鏈轉移狀況,據TrendForce瞭解,2023年印度爲蘋果生產約7%的iPhone,預計到2025年將超過20%,且預期2024年蘋果將在印度展開iPhone 17的NPI(New Product Introduction)計劃,爲蘋果首次在中國以外地區展開NPI。

NPI爲推出電子產品最重要部分,涉及品牌廠與供應商之間的密切合作,前期會進行共同開發、設計繪圖,再到工廠製造與完成所有驗證與測試。因此,蘋果在印度展開NPI計劃可視爲印度技術發展提升的重要契機。據悉,蘋果與全球大約180多個供應商合作,多數供應商在中國地區設有主要生產基地。爲降低供應鏈位於中國的生產比重,蘋果開始要求旗下供應商將生產據點轉往包括越南、泰國與印度等地區。

■供應商在印度生產據點分佈概況

從供應鏈名單可看到共有14家蘋果供應商在印度設有生產據點,分別爲正崴精密、偉創力、鴻海精密、捷普科技、廣東領益智造、Molex、onsemi、和碩聯合、深圳市長盈精密技術、深圳市裕同包裝科技、欣旺達、臺灣表面黏着科技、緯創資通(已於2023年10月由Tata收購)與臻鼎科技,而由生產工廠位置來看,供應商也不約而同將印度的主要電子聚落作爲設廠依據。

北方邦的大諾伊達區,衆多國際大廠包括三星、OPPO、vivo、LG、Dixon等在此設置工廠,在蘋果供應鏈中,可看到深圳長盈精密製造與欣旺達的工廠均在此設點。其餘電子廠的選址則多集中在泰米爾納德邦的欽奈、卡納塔卡邦的邦加羅爾及安得拉邦的斯理城。其中泰米爾納德邦爲印度與中國、韓國、臺灣、日本與東協等亞太地區重要電子產業供應鏈的重要樞紐,也是最多蘋果供應商擇址設廠位置,包括了偉創力、鴻海、領益製造、onsemi、和碩、臺表科、臻鼎科技與Tata。

■分散地緣政治風險,印度製造勢在必行

過去緯創、鴻海、和碩爲蘋果在印度的三家iPhone組裝代工廠,緯創出售印度工廠予Tata集團後,正式退出蘋果供應鏈,而Tata則成爲印度首家本土iPhone組裝供應商。先前緯創的工廠主要是負責生產iPhone 14組裝訂單,而緯創當時爲獲得印度政府的生產補助,其承諾在2024年3月前至少需生產18億美元的iPhone,在股權順利移轉後,此承諾將由Tata集團承接並完成。

對Tata集團而言,生產iPhone的精密機殼極具挑戰,根據供應鏈消息,初期由Tata工廠生產之每兩個零件僅有一件可以達到蘋果要求的標準,良率仍有非常大的進步空間,因此初期富士康在蘋果iPhone 15系列機種的代工仍將擁有最高之佔比。在iPhone 15四款機型中,只有少部分佔其出貨比重較低的Plus機種是交由Tata生產,推論是因Plus的產品定位加上其在過去幾代銷量表現相對遜色,因此蘋果在尚未確認印度代工廠的生產製程水準是否可達標下,將較不熱賣的機型交由其生產。

和碩方面,其在2023年末宣佈旗下全資子公司崑山世碩將透過現金增資方式,將註冊資本額增加至約21億元人民幣,並全數供策略投資人立訊精密旗下立臻精密認購,除了代表和碩集團對世碩的持股比例將從100%降至37.5%之外,「崑山世碩」位於中國崑山的廠房控制權也將讓與立臻精密。TrendForce分析,這是和碩集團爲規避地緣政治風險,同時配合客戶於印度建立在地供應鏈所展開的多元生產基地佈局,其將透過世碩現金增資取得的資金,用於擴建位在印度的生產據點。根據和碩於2024年1月8日發佈的重訊,其預計在印度投資13.17億盧比(約5.11億元新臺幣)用以租地和委建廠房,擴張其位於印度的產能。

整體而言,在衆多因素下,印度成爲蘋果供應鏈產能移轉的新據點,但在分散風險的前提下,預期印度最終僅會承接部分自中國移轉的產能。儘管目前印度的生產良率仍面臨挑戰,然考量蘋果將部分中國產能轉移至印度勢在必行,因此推論蘋果短期可能會透過犧牲毛利,以「大量生產」作爲交換,長期而言,待印度供應鏈之學習曲線調整完成,即可達成其產能移轉的目標。