多重資產基金 卡位股債兩頭甜

全球股債市過去10年每月報酬表現

根據FactSet最新調查，華爾街上修美股企業獲利展望，調高標普500成份股公司Q3盈餘，爲兩年來首見。法人預估，2024年企業獲利轉爲樂觀，股債預期看好下，2024景氣復甦投資上車潮已啓動。趁歷史統計市場表現最差的9月佈局，有機會趁升息觸頂前搶進股債低點，建議可以透過全球多重資產基金佈局，卡好卡滿利基資產標的，優先掌握明年股債市兩頭甜行情。

新光全球多重資產基金經理人陳世偉表示，近期美國10年公債殖利率不再創高，轉爲區間震盪，預估美國聯準會9月升息機率降低，市場共識認爲11月將升息1碼，且有很高機率是11月爲本輪升息循環終點，伴隨華爾街最新上修美股企業Q3獲利展望，爲近兩年來首見，預估從9月開始，在美國聯準會可能入進入升息終局之際，加上企業獲利轉趨樂觀，全球股債市低接買點隱然浮現，也提供全球多重資產基金，開始佈局2024年優質資產良機。

陳世偉表示，根據2006年、2018年兩次美國「升息觸頂」後相關統計數據顯示，過去全球股市在升息觸頂3個月之後，平均上漲達3.99％；如果是觸頂6個月之後，平均漲幅來到10.46％；如果是觸頂1年之後，全球股市平均報酬更上看到17.27％；同樣觀察全球債市，全球投資等級債在升息觸頂3個月之後，債市上漲5.14％、6個之後上漲9.85％，1年之後績效更來約22.6％雙位數表現。

陳世偉建議，現階段適合透過全球多重資產基金的攻守兼備特性，進場先卡位佈局股債優質資產，透過主動管理精選個股及持債，還能掌握基本面較佳的切入時點，同時，透過投資團隊主動管理，確保投資標的高品質及風險控控，有望卡位未來景氣復甦格局之下，股債市甜蜜的初升段行情，中長線價差報酬有利可圖。