ESG成顯學 列併購考慮因素

企業併購時對ESG考量情況

ESG成爲影響併購的重要考慮因素。KPMG安侯建業21日發佈「2024年全球ESG盡職調查研究」，結果顯示，有8成的交易者表示，會把ESG考慮因素列入併購議程，57％受訪者則表示希望在未來兩年內對大部分交易進行ESG盡職調查。

KPMG於2022年起探索歐洲、中東和非洲投資者對ESG的看法，2023年進行美國地區相關研究，「2024年全球ESG盡職調查研究」是KPMG首個關於併購交易的全球ESG調查，對象爲35個地區的600多家交易撮合者，並訪談50位客戶及專家。

KPMG安侯永續發展基金會董事長於紀隆表示，根據2023全球CEO前瞻大調查，全球有18％CEO認爲在未來三年內，ESG策略在塑造資本配置、合作伙伴與併購策略等三方面，將發揮最大的影響力。

本次報告結果也顯示，財務投資者比策略投資者更容易聯結ESG盡職調查方法與其ESG策略，財務投資者對尋找能從ESG獲得商業利益的標的比策略投資者積極，有55％受訪者願意爲ESG成熟度高的併購標的支付1％～10％溢價。

KPMG執行董事暨顧問部副營運長、私募基金產業主持人張維夫表示，對許多投資者而言，將ESG納入投資分析與決策已是不可或缺的一環；過去12個月，併購參與者主動對ESG相關風險和機會進行了解的程度顯著增加。

KPMG安侯建業執行長施威銘表示，ESG盡職調查不僅有助識別交易風險，還能揭示潛在的價值創造機會，交易者目前最關心的即是ESG法規變化對利害關係人商業、營運和財務風險可能產生的影響。