逢低佈局好時點 聚焦三大主題

柏瑞環球重點股票基金經理人Robert Hinchliffe指出，今年很夯的微軟、輝達股價雖稱不上便宜，但仍有上檔空間，因AI是一長期趨勢，未來各產業都會用AI來提高生產力、營收、降低成本，成長潛力龐大，微軟、輝達、谷歌等是目前最受惠，也是最直接反應在銷售數字上的公司。

歷經今年一波大漲，美股估值偏貴，若把S&P500中的七大科技權值股拿掉，其他493檔美股估值，仍只接近歷史長期平均，仔細挑選還是有好投資機會。及疫後解封，各國的經濟正常化，也會出現不同投資機會，像是近岸生產商機，許多企業在中美貿易戰、疫情後的供應鏈中斷，迫使重新考慮其分散的供應鏈，並開始進行近岸生產。

淨零碳排預估全球未來15年需投入約30兆美元，以確保到2050年能實現淨零排放；工廠自動化隨勞動成本攀升，還有疫情期間，許多公司發現供應鏈離市場太遠，紛搬回近岸生產，以確保產品成本不會因美國勞動力成本上升而大幅上揚。

Robert強調，基金採用長期持股策略，週轉率每年維持在35至40％、今年初至今也只有30％，選股以獨家的「企業生命週期分類研究」（LCR），挑出高潛力和高品質企業。