富樂德披露定向可轉債重組項目 爲“併購六條”以來首單

來源：市場資訊

來源：證券日報之聲

10月20日晚間，富樂德發佈公告提及，“公司正在籌劃重大資產重組事項”。

9月26日，公司披露了《關於籌劃重大事項暨停牌公告》。10月16日，公司發佈公告稱，擬向上海申和等59個交易對方發行股份、可轉換公司債券購買其持有的富樂華100%股權，並擬向不超過35名特定投資者發行股份募集配套資金。本次交易預計構成重大資產重組，構成關聯交易，不構成重組上市。

這是《上市公司向特定對象發行可轉換公司債券購買資產規則》（簡稱定向可轉債重組規則）發佈以來，A股發佈的第二單定向可轉債項目，同時也是“併購六條”發佈以來，上市公司披露的首單定向可轉債重組項目。

公開信息顯示，富樂華主要客戶爲英飛凌、博格華納、富士電機、比亞迪、士蘭微、中車時代等。富樂德表示，本次收購有助於上市公司整合集團內優質半導體產業資源，推動優質半導體零部件製造業務的導入，可更好地爲客戶提供高附加值的綜合性一站式服務，助力上市公司做優做強，進一步提升上市公司的核心競爭力。

今年以來，國務院、中國證監會陸續出臺了一系列鼓勵支持重組整合的政策，爲資本市場創造了良好條件。4月份，國務院發佈《關於加強監管防範風險推動資本市場高質量發展的若干意見》，明確“加大對符合國家產業政策導向、突破關鍵核心技術企業的股債融資支持。加大併購重組改革力度，多措並舉活躍併購重組市場”。中國證監會發布《資本市場服務科技企業高水平發展的十六項措施》，明確集中力量支持重大科技攻關，優先支持突破關鍵核心技術的科技型企業上市融資及併購重組；推動科技型企業高效實施併購重組，助力科技型企業提質增效、做優做強。

6月份，中國證監會發布《關於深化科創板改革 服務科技創新和新質生產力發展的八條措施》提出，“鼓勵綜合運用股份、現金、定向可轉債等方式實施併購重組”；9月份，中國證監會發布《關於深化上市公司併購重組市場改革的意見》（即“併購六條”）明確支持上市公司圍繞科技創新、產業升級佈局，引導更多資源要素向新質生產力方向聚集。支持科創板、創業板上市公司併購產業鏈上下游資產，增強“硬科技”“三創四新”屬性；還提出，“鼓勵上市公司綜合運用股份、定向可轉債、現金等支付工具實施併購重組，增加交易彈性。”

中國礦業大學（北京）管理學院碩士生企業導師支培元對《證券日報》記者表示，本次交易完成後，富樂德在總資產規模、淨利潤等各方面都將有所提升，有助於增強公司的可持續發展能力。

中國企業資本聯盟中國區首席經濟學家柏文喜對《證券日報》記者表示，半導體行業作爲科技力量發展的核心，其市場規模在持續擴大。未來，隨着更多終端應用的增加，行業將迎來更加廣闊的發展前景。