攻擴廠商機 家登、帆宣認購燒

家登、帆宣熱門權證

目前美、日、荷對中國大陸半導體設備禁令範圍未定,法人認爲將非全數皆禁售。而ASML執行長仍呼籲荷蘭政府應要提出明智的出口管制,由此可見ASML並非同意禁令管制。此次出口管制,包括日本、荷蘭政府在內均傳出不擬透過公開正式宣佈,預計在半導體建廠需求持續擴張之下,有利家登(3680)、帆宣(6196)今年營收、獲利同步向上。

中國大陸仍以成熟製程擴產爲主,出口管制若制定好,將有緩衝期,故目前陸系廠商擴產皆未放緩,且先前可裝機設備也未受管制,對半導體擴產態度仍非常積極。且預料禁令對家登影響甚微,因中國擴產本就以成熟製程爲主,20nm以上佔比較低,家登今、明年受惠3nm放量,使得EUV光罩盒需求暴增,預估首季爲營收谷底,全年業績將逐季走高。

受惠半導體大廠在先進製程佈局持續,包括家登等相關設備廠受惠訂單挹注,2月營收皆寫下同期高點。其中,家登晶圓傳送盒接單強勁,第二代極紫外光罩盒已取得ASML認證,下半年開始出貨,股價創下波段新高,20日上漲3.1%,收在349元。

帆宣前二月營收90.66億元,年增46.74%。據瞭解,帆宣重要客戶包含臺積電、應用材料、ASML等,另外也爲ASML代工EUV零件模組。由於半導體持續供不應求,前段晶圓廠和後段封測廠不斷興建新廠擴充產能,今、明年陸續有多家廠商進入交貨期,帆宣目前在手訂單維持600億元,訂單能見度佳。

展望2023年,隨着大客戶廠務工程陸續認列營收,加上歐美設備大廠零組件委外代工訂單強力挹注,帆宣全年營收估維持雙位數成長,獲利挑戰賺一個股本。