公募最新調倉路徑曝光，“頂流”基金經理偏愛什麼？

隨着近期上市公司回購公告的發佈，“頂流”公募基金經理們的調倉動作也浮出水面。記者梳理髮現，張坤、朱少醒等人均在增持消費板塊，而葛蘭、傅鵬博卻在減持醫藥與新能源賽道。

業內人士認爲，增持與減倉背後，折射出基金經理對於不同賽道的前景預期。

明星基金經理增持大消費賽道

朱少醒、張坤、吳遠怡、林英睿、謝治宇等“頂流”基金經理5月的調倉曝光。

具體來看，截至5月10日，張坤管理的易方達藍籌精選在4月加倉200萬股伊利股份（600887.SH）後，5月再度加倉220萬股，最新持倉達5720萬股。

伊利股份在年內走出一段震盪上升曲線，截至本週二收盤，伊利股份報收28.62元，今年以來累計上漲6.99%，跑贏大盤。今年一季度，伊利股份實現淨利潤59.23億元，同比增長63.84%。

業績與股價“齊飛”，伊利股份獲各路資金“搶籌”。

除張坤外，華泰柏瑞滬深300ETF和人壽保險旗下某險資產品，分別在4月加倉248.63萬股和207.69萬股後，又在5月初分別加倉165.36萬股和104.49萬股。

受各路資金青睞的消費企業不止伊利股份一家。

近日，預製菜公司千味央廚（001215.SZ）發佈公告稱，截至5月14日，朱少醒管理的富國天惠精選成長混合（LOF）新進57.46萬股。

該公司曾在4月底披露公告稱，截至4月26日，謝治宇管理的興全合潤混合新進102.14萬股，胡昕煒管理的匯添富消費行業混合新進70萬股，但前者目前已退出前十大流通股東，這意味着半個月內謝治宇至少減持近50萬股。

Choice數據顯示，千味央廚二季度以來已累計下挫近24%，大幅跑輸大盤。

農用機械公司格力博（301260.SZ）獲知名基金經理吳遠怡大手筆佈局，截至5月16日，他管理的廣發價值核心、廣發科技創新分別新進188.62萬股和170.14萬股。

記者發現，多家外資機構也積極加倉消費賽道。例如，塑料機械公司克勞斯（600579.SH）日前公告稱，截至5月17日，高盛集團、花旗環球金融有限公司分別新進256.31萬股、228.37萬股。此外，截至5月9日，摩根大通證券有限公司4月新進1991萬股宏川智慧（002930.SZ）之後，目前對這家倉儲物流公司持倉保持不變。高盛集團則新進363.45萬股廣博股份（002103.SZ）。

紙質印刷包裝龍頭裕同科技（002831.SZ）近期獲得任相棟的加倉。公告顯示，截至4月24日，與3月末相比，由任相棟掌管的興全合泰混合加倉了裕同科技34.59萬股。民生證券研報認爲，包裝下游企業經營和國內經濟密切相關，伴隨國內外消費復甦疊加政策逐步發力，有利於包裝企業盈利能力的釋放。

分析人士認爲，明星基金經理加倉消費賽道與國內消費市場今年以來持續回暖息息相關。

國家統計局發佈的數據顯示，一季度，我國社會消費品零售總額12.03萬億元，同比增長4.7%。“五一”假期，消費市場更加繁榮活躍。據商務部大數據監測，節日期間，全國重點零售和餐飲企業銷售額比去年同期增長6.8%。其中，線上消費增長較快，全國實物商品網上零售額同比增長15.8%。

機構對消費板塊的整體持倉水平也在穩步提升。國金證券研報顯示，基金在消費板塊的倉位水平自2023年二季度以來逐步升高，截至今年一季度末，大消費倉位水平達到23.8%，環比上漲1.3個百分點，超過歷史平均水平。與此同時，公募基金經理對消費板塊的未來預期以及基本面表現的分歧大幅降低，對於消費需求恢復的節奏擁有較高的共識。

葛蘭、傅鵬博減持醫藥新能源

一衆明星基金經理加倉消費賽道之際，有基金經理卻“反其道而行之”。

例如基金經理林英睿近期積極減持王府井（600859.SH），截至5月9日，他管理的廣發價值領先、廣發睿毅領先較一季度末合計減倉近750萬股，最新持倉超2500萬股，而這兩隻產品去年三季度持倉超4000萬股，當時的期末持倉市值超過8億元，目前較巔峰期已減持近1500萬股。

此外，明星基金經理傅鵬博也在大手筆減倉新能源公司。

近日，硅料龍頭公司通威股份（600438.SH）發佈公告顯示，截至4月底，全國社保基金一一零組合大幅減持近1300萬股，該產品在一季度已減持超560萬股，最新持倉爲2525萬股；傅鵬博管理的睿遠成長價值已退出該公司前十大流通股東，其在今年一季度末持有4210萬股，合計市值超10億元，而二季度以來至少減倉近2000萬股。

記者發現，睿遠成長價值2022年二季度出現在通威股份的前十大流通股東，直到今年一季度從未“離席”，但2022年7月正是該公司的歷史性高點，此後便一路震盪下跌至今。

除了對通威股份的減持之外，電池公司新宙邦（300037.SZ）也被傅鵬博大手筆減倉。根據相關公告，截至5月6日，睿遠成長價值持有該公司905.87萬股，較一季度末的1262萬股減持了超350萬股。

新能源賽道近期因走勢疲軟被部分公募大幅減持外，多家醫藥公司也“同病相憐”。

具體來看，國內化學制藥龍頭公司恆瑞醫藥日前公告稱，截至5月15日，葛蘭管理的中歐醫療健康減持超210萬股，而最新持倉市值達36億元。今年一季度，葛蘭即減持451.34萬股。

此外，截至5月15日，百億基金經理吳興武管理的廣發醫療保健較一季度末減持國際醫學超900萬股，而百億基金經理鄭磊管理的匯添富創新醫藥也減持該公司近百萬股。

年內國際醫學股價呈“震盪下跌”趨勢，截至本週二報收5.49元，今年以來累計下跌32.31%，資金淨流出5.07億元。