股債均衡配置 長線報酬可期

日盛目標收益組合基金研究團隊表示,目前美國正處於降息循環初段,同時經濟擴張趨緩、通膨降溫等要件已接近金髮女孩經濟階段,風險偏好情緒延續到2024年第一季,股債形成交互上漲的良性循環,建議透過組合平衡型基金積極配置,把握股債市投資機會。

臺新全球多元資產組合基金經理人謝夢蘭分析,美股財報表現優異,預計2024年全年成長11.2%,其中科技業持續傳來正面訊息,除AI將持續蓬勃發展外,PC及手機庫存調整告一段落,大陸手機市場出現好轉跡象,而臺積電營收也透露半導體景氣將回升跡象,總體面與企業面穩定復甦,有利股債同步上漲表現。

操作上建議採組合基金資產配置,以掌握類股輪動行情,股債投資比可採6比4,股票基金看好永續高息中小ETF、臺股科技基金,債券型基金看好靈活入息基金、Fallen Angel債券基金。

就臺股基金來看,歷史經驗顯示第一季作夢行情激勵下,上漲機率高,現在爲投資臺股的最佳時機;債券基金採用多元靈活入息策略的債券,可依據景氣位階適時調整配置,做到進可攻、退可守,創造較好的CP值。

第一金投信投資長曾志峰認爲,核心資產考量下檔保護強、收益穩,挑選多重資產、公用事業等防禦配置標的,衛星資產則持續瞄準新成長循環AI主題商機與選戰受惠股。債券投資採取槓鈴式策略,分別配置長、短天期債券,將有機會掌握降息行情,目前債券殖利率已陸續反應降息預期,債券信用利差推升投資等級債長期投資價值,一旦進入降息循環債券投資價值受惠利差挹注收益,不妨鎖定如百大企業A級公司債部位。

多重資產配置挑選影響力投資優質標的,掌握攻守兼備優勢,也可挑選防禦類型股票,如水電瓦斯公用事業股,近期全球投入減碳、淨零轉型投資,帶動龐大投資商機,不妨納入收益資產配置,享有潛在成長性與穩定現金流的投資機會。