光大銀行將迎新行長！一季度不太理想，如何破局？

摘要：光大銀行業績承壓顯著（歡迎關注槓桿遊戲）

撰文|張銀銀&編輯|欣欣然

多家媒體2024年6月26日報道，郝成已赴任光大銀行，將出任光大銀行黨委書記，預計將在完成相關程序後任光大銀行行長。

郝成此前在交通銀行擔任副行長。

6月上旬時，槓桿遊戲注意到，光大銀行發佈公告，該行執行董事、行長王志恆因工作調整，辭去執行董事，董事會社會責任、普惠金融發展和消費者權益保護委員會主任委員及委員，戰略委員會委員，風險管理委員會委員及行長職務。

後來我們知道，王志恆擔任了農行行長、副董事長。

回到光大銀行，我們知道這2年不管光大集團還是光大銀行，似乎都不太順利，具體到光大銀行業績承壓顯著。

新行長的到來，能否助力光大銀行逆轉局面？

1、有所改善，總體還是不太理想的一季報

繼2023全年表現不給力後（下文槓桿遊戲會詳細寫），最新的2024年一季報顯示，光大銀行還是不理想，當然有所改善。

截至2024年3月末，光大銀行的資產總額爲68,975.28億元，比2023年末增長1.84%，其中，貸款和墊款本金總額39,061.97億元，比2023年末增長3.15%；

負債總額63,297.33億元，比2023年末增長1.80%，其中，存款餘額41,246.19億元，比2023年末增長0.73%。

2024年一季度，實現淨利潤124.95億元，比2023年同期增長0.33%。歸屬淨利潤124.26億元，同比增長0.39%。

2024年一季度，光大銀行實現營業收入344.87億元，較2023年同期下降9.62%，其中，利息淨收入241.92億元，比2023年同期下降11.72%；手續費及佣金淨收入54.98億元，比2023年同期下降24.80%。

淨息差持續收窄，一季度淨息差估算值爲1.58%，同比下降27bps，較2023全年下降 16bps。

應該說，在營收下滑這麼多的情況下，利潤能維持住，已經很不容易。

加權平均淨資產收益率9.45%，比2023年同期下降1.00個百分點。

2024年一季度，光大銀行發生營業支出194.45億元，比2023年同期下降14.55%——應該說降成本方面，還是做得很不錯。

其中，業務及管理費支出86.88億元，比2023年同期下降6.47%；信用減值損失支出100.60億元，比2023年同期下降21.46%。

截至2024年3月末，光大銀行的不良貸款餘額486.80億元，比2023年末增加12.04億元；不良貸款率1.25%，與2023年末持平；撥備覆蓋率185.10%，比2023年末上升3.83個百分點。

資本充足率13.70%，一級資本充足率11.54%，核心一級資本充足率 9.38%，均符合監管要求。

槓桿率7.19%，比2023年末上升0.09個百分點。

另外，如上圖，2024年一季度，光大銀行的經營活動產生的現金流量淨額變化有點大。財報解釋說，主要是吸收存款產生的現金流入減少。

2、2023年的營收、淨利雙降，特別淨利潤降幅有點大

說完最新的2024年一季報，我們回溯一下光大銀行的2023年。

光大銀行的2023年報披露，其營業收入同比下降，四季度降幅環比收窄報告期內，槓桿遊戲注意到光大銀行2023年實現營收1,456.85億元，同比減少59.47億元，同比下降3.92%。

注意2023年四季度，營收同比下降2.62%，降幅環比2023年前三季度明顯收窄。如上圖。

值得一說，2023年，光大銀行的利息淨收入1,074.80億元，同比下降5.43%；手續費及佣金淨收入236.98億元，同比下降11.39%。

利息淨收入佔比73.77%，同比下降1.18個百分點；手續費及佣金淨收入佔比16.27%，同比下降1.37個百分點。

實現淨利潤410.76億元，同比下降8.80%。年報解釋說：

主要是本集團爲夯實資產質量管控基礎，加大撥備計提力度，計提資產減值損失同比增長2.96%。

2023年的淨利差1.68%，同比下降25個BPs；淨利息收益率1.74%，同比下降27個BPs，主要是受貸款利率重定價、新發放貸款利率下行、存量房貸款利率調整等因素影響。

錢確實不好賺。

截至2023年末，光大銀行整個集團的資產總額爲67,727.96億元，比2022年末增加4,722.86億元，增長7.50%。

貸款和墊款本金總額37,869.54億元，比2022年末增加2,146.78億元，增長6.01%，其中普惠金融、綠色、製造業、戰略性新興產業、科技型企業、民營企業等領域貸款均實現快速增長；

存款餘額40,945.28億元，比2022年末增加1,773.60億元，增長4.53%。

通過比較我們發現，存款的增長速度，似乎不高。

存款增長不算高，槓桿遊戲看到光大銀行也想辦法多渠道補充資本金。

首先169億元可轉債轉股，其次完成150億元二級資本債券發行，夯實資本基礎。

截至2023年末，其資本淨額6,513.82億元，比2022年末增長9.80%；資本充足率13.50%，一級資本充足率11.36%，核心一級資本充足率9.18%，均符合監管要求。

3、新行長能否帶領光大銀行逆襲

相較於2024年的一季報，2023年報披露非常詳細，從中我們可以窺見光大銀行爲什麼承壓明顯。

比如，槓桿遊戲注意到，2023年光大銀行實現利息收入2,508.09億元，同比增加95.00億元，增長3.94%，主要是投資利息收入增長。

1）貸款和墊款利息收入1,751.89億元，同比增加23.64億元，增長1.37%，主要是貸款規模增長。這增速槓桿遊戲認爲，實在是低。

2）投資利息收入575.68億元，同比增加42.10億元，增長7.89%，主要是投資規模增長。

3）拆出、存放同業及買入返售金融資產利息收入78.82億元，同比增加34.59億元，增長78.20%，主要是拆出、存放同業及買入返售金融資產規模和收益率雙升。

利息支出方面，槓桿遊戲注意到，2023年爲1,433.29億元，同比增加156.75億元，增長12.28%，主要是同業存放、拆入及賣出回購款項利息支出增加。

1）客戶存款利息支出928.98億元，同比增加65.06億元，增長7.53%，主要是客戶存款規模及利率雙升。

2）同業存放、拆入及賣出回購款項利息支出253.91億元，同比增加72.49億元，增長39.96%，主要是同業存放、拆入及賣出回購款項規模和利率雙升。

3）發行債券利息支出250.40億元，同比增加19.20億元，增長8.30%，主要是發行債券規模增長。

如上我們可以發現，利息收入和支出細節方面，一個不夠快、一個相對快，那麼這自然影響營收和利潤。

我們接着看手續費及佣金淨收入，2023年光大銀行的該指標爲236.98億元，同比減少30.46億元，下降11.39%，主要是銀行卡服務手續費收入同比減少18.52億元，下降14.17%。

其他收入145.07億元，同比增加32.74億元，還算不錯，主要是公允價值變動淨收益增加。

光大銀行其實也很努力控制成本，比如2023年的業務及管理費410.42億元，同比減少12.37億元，下降2.93%。

不過，即便如此，成本收入比28.17%，同比增長0.29個百分點。

另外槓桿遊戲發現，光大銀行2023年計提資產減值損失521.05億元，同比增加14.96億元，增長2.96%。

好在2024年一季度，如上文所述，光大銀行雖然業績依舊不夠理想，但是有些企穩和改善。

剛赴農行任行長的光大銀行前行長王志恆， 2021年8月任中國銀行副行長，2023年2月任中國光大集團股份公司執行董事，2023年3月任中國光大集團股份公司執行董事兼中國光大銀行執行董事、行長。

然後不久前去了農行，在光大銀行的任期不長。

不久前我寫過，近期多家大行都官宣了新行長人選，大家都是“新來的”，水平如何拿業績說話。希望2024全年，光大銀行新行長來了後，業績可以逐步逆轉。

本文未標註出處的財務圖表，均源自光大有關公告，特此說明並致謝

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