《光電股》大立光9月動能下滑挫股價 3外資送暖看正向

蘋果新機拉貨啓動，大立光8月合併營收爲70.18億元，月增29.14%，年增54.25%，超越112年11月合併營收67.9億元，創下單月曆史新高，優於公司原預期，8月拉貨動能不會低於7月；累計今年前8月合併營收爲347.43億元，年增36.85%。

不過，由於部分新產品提前拉貨，大立光表示，9月拉貨動能將較8月下滑。

美系外資最新報告表示，除相機規格升級，大立光未來市佔率及毛利率上升取決於內部組件，我們對上升潛力持樂觀態度，期望大立光能夠實現更好的良率，幫助公司獲得穩定的市佔率，我們調整2024年每股盈餘2%，但考量更好的ASP、更高的市佔率，以及iPhone潛望式鏡頭持續升級，我們調升大立光2025年每股盈餘7%，維持大立光「買進」評等，目標價由3560元調升至3650元。

澳系外資最新報告指出，大陸Android品牌將在第3季末至第4季推出，包括：華爲9月推出高階可摺疊手機、10月的小米15，11月華爲Mate 70/Vivo X200/Oppo Find X8和12月的Honor Magic 7，預期將讓大立光第4季營運受益，我們期待強大的Android旗艦機成長動能能夠因爲新的AI功能及相機功能升級而持續，維持大立光2024年/2025年/2026年每股盈餘爲183元/193元/209元，維持大立光「優於大盤表現」評等，目標價爲3445元。

另一家美系外資則維持大立光「建議加碼」評等，目標價爲3800元。