國航遠洋獲東吳證券增持評級，外貿業務擴張推動盈利上行

8月28日，國航遠洋獲東吳證券增持評級，近一個月國航遠洋獲得1份研報關注。

研報預計公司2024/2025/2026年歸母淨利潤爲1.28/1.77/2.04億元，同比+5056%/38%/15%，考慮外貿航運運價持續上漲，公司未來業績有望持續增長。研報認爲，公司2024年半年實現營業收入4.61億元，同比+2.51%；歸母淨利潤0.67億元，主要繫上半年BDI同比大幅上漲58.69%，外貿運價提升，公司大量自營船舶運力投入到外貿航線。此外，盈利方面，2024H1公司實現毛利率19.27%，同比+8.60pct，其中航運業務/船用配件物料燃料油貿易/船舶管理/辦公物業出租分別實現毛利率19.16%/15.21%/32.16%/45.44%，同比+8.99pct/+2.73pct/-17.87pct/+66.20pct。

風險提示：競爭加劇，需求不及預期。

本文源自：金融界

作者：研報君