華寶證券 IPO邁出重要的一步！

因衆所周知的原因推遲一月後，上海高考在7月7日拉開序幕。而一家剛滿二十週歲的魔都券商，正式提交了招股書。

首次披露招股文件

在這個熱火朝天的七月，華寶證券提交了擬上交所上市的招股書。

翻開長達477頁的招股說明書，華寶證券和保薦機構（主承銷商）中金公司的標誌，赫然映入眼簾。

招股書顯示：本次擬發行股份數不超過13.33億股，發行比例不超過發行後總股本的25%，發行後總股本不超過53.33億股。募集資金將全部用於公司資本金，補充公司營運資金，支持業務發展，促進實現戰略發展目標及股東利益最大化。具體來看，包括五大方面：

一是促進證券經紀業務的發展和轉型升級；

二是推動投資銀行業務做大做強和人才隊伍建設；

三是進一步開展創新業務，擴大融資融券等信用交易業務規模；

四是快速做大資產管理業務規模

五是加強科技投入，提升後臺綜合服務能力。

央企中國寶武旗下券商

公開信息顯示，自2005年起，由華寶信託、寶鋼集團接手，並於2007年6月更名爲華寶證券。在多次增資和股權變更之後，華寶證券於2021年整體變更爲股份制公司，並此啓動了上市輔導。

目前，華寶投資有限公司（簡稱：華寶投資）和華寶信託有限責任公司（簡稱：華寶信託）分別持有華寶證券83.07%和16.93%的股權；中國寶武鋼鐵集團有限公司（簡稱：中國寶武）分別持有華寶投資和華寶信託100%和98%的股權。由於國務院國資委持有中國寶武90%股權，從而構成華寶投資、華寶信託和華寶證券的實控人。

作爲百家央企之一，中國寶武的實力不可小覷。2021年，中國寶武產能規模排名全球第一。營業收入排名2021年度《財富》世界500強第72位。

強大的股東背景，獨特的產融結合優勢，是華寶證券的後盾力量。

華寶證券表示，公司依託強大的股東背景，建立了集團金融平臺的綜合服務優勢及獨特的產融結合優勢。

運用多種金融工具，爲“一基五元”產業生態圈中各方參與者提供綜合金融服務，助力產業實現“雙碳”目標，利用中國寶武上下游產業鏈的協同優勢獲得快速發展，在財富管理、研究諮詢、投資銀行等業務上進一步提升產融結合服務能力。

差異化發展之路

華寶證券表示：公司基於自身資源稟賦，聚焦產融結合、金融科技等領域，實行差異化競爭策略，堅持特色化的經營發展道路，在財富管理、研究諮詢等業務上建立了一定的差異化競爭優勢和市場地位，樹立了良好的品牌形象。

打鐵還需自身硬，華寶證券的分類評級連續兩年爲A級，位於行業前部。

據證監會券商分類結果，2019年至2021年，華寶證券的分類結果分別爲BBB、A及A。以2021年爲例，在103家有分類結果的券商中，AA級共15家，A級共35家。

立足上海的區位優勢

總部base上海，華寶證券的“主場優勢”相對較爲明顯。

在分支機構方面，除北京、湖南兩地分公司外，華寶證券在上海、北京、重慶、浙江、廣東、江蘇、福建、四川、湖南、湖北、安徽等地設有23家營業部。公司的證券營業部在地域分佈上呈現較強的集中性，主要分佈在經濟較發達地區。

據招股書披露，2021年，公司營業收入10.39億元，同比增長33.99%；歸屬於母公司所有者的淨利潤爲1.60億元，同比增長38.44%。

分不同業務看，財富管理業務和自營業務是公司主要收入來源。2021年，華寶證券財富管理業務收入爲6.23億元，證券自營業務收入爲3.16億元，資產管理業務收入爲7,438.08萬元，投資銀行業務收入爲2,791.16萬元。

截至2021年年末，華寶證券的總資產爲203.24億元，淨資產爲47.14億元，分別較上年末增長36.69%、4.64%。

華寶證券合規風控水平整體穩健。截止2021年末，華寶證券的淨資本爲45.48億元，風險覆蓋率爲233.44%，資本槓桿率爲29.54%，流動性風險覆蓋率273.57%，淨穩定資金率187.30%，整體指標遠高於監管標準。

金融科技實力

華寶證券發揮自身在金融科技領域的研究開發能力，持續進行探索創新，發掘並努力實現技術和服務上的“智能化”，並根據客戶需求將智能成果融入業務運營之中。公司堅持發力金融科技和信息技術投入，在財富管理業務、金融產品研究以及大數據建設方面獲得了一定業績，順應了證券行業發展趨勢。

據中證協提及，華寶證券2021年度信息技術投入金額爲27,043 萬元，在105 家參與排名的證券公司中排名第 28 位。

在投入創新之下，華寶證券以“華寶智投”APP 爲載體，通過傳統線下業務向線上的遷移，逐步實現“電子化-互聯網化-移動化”的有效升級。互聯網證券業務交易量2019年至2021年年均複合增長率爲145.26%，2021年新開戶量同比2020 年增長42.31%。

華寶證券表示，此次上市募集資金將有助於拓展公司資本補充渠道，爲公司充實資本金；有助於爲公司的各項業務發展提供更多的資金支持，提升資本實力；有助於進一步提高公司抵禦風險的能力，爲公司拓展業務規模和加快業務發展提供有效保障。

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