《基金》亞洲股市新亮點 擇優佈局印度及臺灣

印度經濟快速發展，IMF預估2024年GDP成長率將高達6.5％，爲全球成長最快的國家。不論是莫迪提出的印度製造政策，還是國家進行基礎建設，資金的提供都是最重要的問題之一，而銀行則成爲資金的主要來源，印度貸款呈現雙位數成長，顯示目前資金的需求仍相當強勁。此外，如同臺灣從早期以公股銀行爲主，到近20年逐漸由其他私營銀行當道，印度也正面臨同樣的結構改變。過去以公營銀行爲主的印度，近年逐漸被私營銀行追趕，私營銀行除了市佔率逐漸提高以外，核心業務的淨利息差也較公營銀行更高，更具發展潛力。

隨着全球AI熱潮持續發酵，費城半導體指數2023年上漲67％，年初至今亦上漲13.4％，臺灣半導體類股亦受惠AI旋風。半導體類股每3至4年爲一次循環，每次上漲2至3年後則下跌1年。2024年爲此次上漲循環第2年，預計也將有雙位數的報酬。

摩根士丹利亞洲永續股票基金成立超過20年，加碼印度金融類股並搭上印度經濟發展與結構改革題材、看好臺灣半導體類股，並且相較參考指標大幅減碼中國。國泰投顧指出，摩根士丹利亞洲永續股票基金透過良好的國家佈局、產業配置及選股能力，創造優異報酬。