謹記三投資心法 小白不怕變韭菜

投資新手因爲通常沒有理財經驗，因此剛開始都會很在意市場的短期表現，專家提醒，波動的忍受度與投資預期的時間軸有很大關係，若將時間拉長來看，短線的下跌反而是具有長期發展空間標的加碼買進的機會。圖／本報資料照片

年輕投資人ETF理財操作術

年輕世代如何累積資產，專家法人指出三大心法：「長線佈局」、「挑對標的」、「嚴守紀律」。

凱基投信投資長彭炫通指出，累積資產首先是長線佈局，近期全球股市的波動是很多因素加總的結果，波動隨時都有可能會發生，修正較深的熊市通常符合條件，比如企業盈餘下修、經濟放緩、流動性危機等發生，但目前皆未見到這些跡象。

因此，漲多回吐爲正常的現象，投資小白因爲通常沒有理財經驗，因此剛開始都會很在意市場的短期表現，而波動的忍受度與投資預期的時間軸有很大關係，若將時間拉長來看，短線的下跌反而是具有長期發展空間標的加碼買進的機會。

第二部分則是挑選標的，除了投資的標的是否有長期表現空間之外，資產配置對於波動忍受度的影響也很重要，因爲波動度若大到超過可忍受行爲的話，可能會出現追高殺低的不理性行爲。

年輕人可以先將資產規劃分成兩類來處理：一、退休資產規劃：以長線方式佈局，參考美國主要退休金市場可以看到，年輕人的股票部位約在90％、債券10％，因爲長壽的風險越來越高，尤其年輕人的投資時間軸可拉大，而在股票部位中，高成長的資產類別約會配置10％-20％、40％放在市值型、40％放在高股息。

其實以波動方向來看，市值型與高股息型的標的在股災時皆會向下，不過以臺灣市場來說，由於權王臺積電佔臺股市值權重超過三成很高，因此高股息ETF還是有其存在的價值與意義，投資人可以定期檢視手中標的績效，避免賺了股利卻賠價差的情況。

此外，部位也不建議集中單一國家，建議採取全球性配置，例如美股等爲長期趨勢向上的市場。

二、未來2～3年可能的大筆支出：採取穩健的方式進行配置，比如規劃買房的頭期款等，雖然債券的價格會隨着殖利率而有所波動，但不至於像股票市場的波動那麼大，目前投資等級債ETF的殖利率約在4％至6％之間，非投資等級債ETF約在6％至8％間。

在做好資產配置之後，最後需嚴守投資紀律，彭炫通建議透過定期定額或是定期不定額等方式，在波動的相對低點時伺機加碼以利累計資產。