《金融股》焦點股-富邦金

今年金融市場波動,FED暴力升息,銀行存放利差擴大,致使臺北富邦銀行獲利表現亮眼。臺北富邦銀行前11月累計稅後淨利已超越2021年全年獲利,續創歷史新高紀錄。

而富邦人壽11月合併稅前淨損爲118.43億元、個體稅後淨損爲93.72億元,主因匯兌損失影響,累計前11月個體稅後淨利爲729.35億元。RBC超過300%,資本水準維持良好,淨值比遠高於法定最低要求3%以上。由於年底前出口廠商季節性拋匯賣壓,全球金融市場波動加大,單月臺幣升值幅度達4.06%,爲自1998年以來單月最高漲幅,影響當月損益。匯市大幅震盪下,11月富壽已增加承作美元完全避險與一籃子遠期外匯,以爲因應。累積今年匯兌損益加計經常性避險成本,仍持續大幅優於去年同期,11月底外匯價格變動準備金餘額逾380億。另11月份臺幣轉爲升值格局,資金流入帶動下,臺股當月指數終以上漲14.90%作收,富邦人壽國內股票部位評價回升,當月持續實現獲利。債市投資方面,11月份長期利率於高檔震盪一「後走低,顯示FED貨幣緊縮行情,已有相當程度反映於市場。策略上於利率高檔,伺機配置債券部位,同時維持帳上合理現金流量,以兼顧流動性與提高未來整體經常性收益爲目標。富邦人壽個體累計前11月初年度保費收入(First Year Premium)達1,002.98億元,總保費收入(Total Premium)達3,119.51億元,預估皆排名業界第二,11月初年度保費52.02億,總保費收入237.07億。

臺北富邦銀行2022年11月稅後淨利15.03億元,今年以來受惠利息淨收益穩定成長、轉投資獲利增加及金融市場操作績效優於去年,累計前11月營業收入較去年同期成長14%,且維持良好成本收入比率,累積稅後淨利較去年同期成長26%,營收及獲利皆爲歷年同期新高。信用卡受惠雙11、百貨週年慶及國外消費動能提升,11月信用卡髮卡及簽帳金額分別較上月成長36%及27%,11月簽帳金額達355億爲今年新高,累計簽帳金額較去年同期成長14%。

富邦產險2022年11月稅後虧損79.02億元,累計稅後虧損309.10億元,其中單11月防疫險相關直接賠款金額爲98.10億,核賠20.6萬件,自留賠款金額爲87.38億;累計1至11月防疫險相關直接賠款達618.46億,件數爲135.3萬件,自留賠款達421.15億,同時截至11月底對於已發生但未報或未決之案件已提存自留賠款準備44.07億(若不考慮再保因素之直接賠款及準備約680億)。考量防疫措施陸續鬆綁,國內醫療量能亦已舒緩恢復常態水準,故自111年12月1日起防疫險確診者住院日額給付將回歸保單條款予以認定,理賠相關損失可望逐漸減降;將持續關注疫情發展趨勢及防疫相關政策調整,適時提存保險負債準備以反映於每月財務損益。業務方面表現,11月簽單保費39.90億元,其中個人綜合險有超過6%以上成長之亮麗表現,商業火險及水險業務成長亦優於市場3%~5%;累計前11月簽單保費收入504.30億元,成長5.4%,簽單市佔率達24.9%,續居市場龍頭。

富邦證券2022年11月稅後淨利1.93億元,受當月日均值增加及指數走升影響,單月稅後淨利較上月增加2.44億元;累計前11月稅後淨利26.56億元,較去年同期減少61%,主因臺股累計日均值較去年同期減降,影響證券現貨收入、金融部位損益較去年同期減少。