就市論勢/電腦展概念股、航運 聚焦

圖/經濟日報提供

盤勢分析

美國聯準會(Fed)6月起放慢縮減購債,每月公債贖回上限從600億美元降至250億美元。本次FOMC會議多空皆滿意,多頭認爲Fed不再升息,空頭認爲抑制通膨仍是目前首要任務。

Fed主席鮑爾言論被視爲偏鴿,特別是美國第1季GDP成長不如預期但物價仍穩步上漲,一度引發「停滯性通膨」疑慮,但鮑爾表示「我真的不明白此論點從何而來,經濟成長3%而通膨率低於3%,我沒有看到停滯性通膨的可能性。」鮑爾四兩撥千金,化解經濟爭議點。

蘋果上季營收907.5億美元,年減4.3%,每股盈餘1.53美元,毛利率46.6%,本季總營收將增加低個位數百分比,但蘋果執行長庫克如同特斯拉執行長馬斯克,非常知道資本市場要聽的東西:蘋果大中華區銷售額降幅小於預期;持續擴大投資生成式AI領域、即將發佈新產品AI應用的iOS,以及第3季推出AI iPhone 16;第三則是股票回購計劃1,100億美元,盤後股價大漲,印證「誰說股價完全由基本面獲利決定?」的論點。

各大科技廠共識是增加AI投資,目前相關類股震盪整理,靜待5月22日輝達(NVIDIA)公佈財報與展望。

投資建議

指數整理,短線個股表現,股價從1月漲至4月,導致近日法說會可能出線利多頓化、利空下跌格局,進出謹慎等待機會。證券劃撥存款餘額3兆5,126億元,創新高,顯示內資對臺股信心強勁,「非外資概念股」持續震盪上漲。

短線操作建議包括輝達B200供應鏈、臺北國際電腦展(COMPUTEX)概念股、AI人型機器人、520兩岸/政策股、航運股,以及營建股。