開年首周88只基金換將 過去三年基金經理變更頻繁

證券時報記者 朱聽武

1月6日,華夏翔陽兩年定開混合發佈公告,增聘劉心任爲基金經理,陽琨、季新星不再擔任該基金的基金經理。截至1月5日,華夏翔陽兩年定開混合單位淨值爲0.9197元,近一年下跌22.81%。

同日,人保安和定開公告稱,朱銳、吳亮谷不再擔任該基金的基金經理,變更後人保安和定開的基金經理爲劉偉。

開年首周,基金經理變動頻繁,截至1月6日,已經有88只基金公告基金經理變更(包括離任和新聘),從這些變更的基金經理人均任職年限來看,中位數不足兩年。

值得注意的是,這88只產品中,有35只是主動權益類基金(包括混合型、普通股票型、靈活配置型),並且在2023年業績普遍欠佳,虧損幅度最高達30.72%,這35只基金主要是偏消費、新能源主題類基金,且規模普遍不高,規模在5億元以下有28只。業內人士表示,基金規模太小容易受個別權重股的漲跌影響,並且規模小的基金受到鉅額申贖的衝擊較大,業績大幅變動是基金經理頻繁變更的重要原因。

過去三年基金經理

變更頻繁

過去三年,A股市場波動較大,賺錢效應不佳,對權益類基金來說操作難度大幅提高,導致基金經理變更頻繁,離職人數和新聘人數均處於歷史高位。不過,2023年基金經理共計離任320人,離職人數爲2016年以來首次下滑。

具體來看,2023年,嘉實基金有11位基金經理離任,排名第一;博時基金、融通基金均有8位離任,德邦基金有6位。另外,華夏基金、大成基金、諾安基金、中銀基金、新華基金等13家基金管理公司均有5位離任。

在離任的基金經理中,有不少人是基金公司的老將或頂樑柱,如嘉實基金的謝澤林、博時基金的鄧欣雨、融通基金的張一格、諾安基金的蔡嵩鬆、英大基金的湯戈、新華基金的欒超等,他們離任時均引發市場關注。

2023年12月21日,嘉實企業變革股票基金增聘陳濤爲基金經理,原基金經理謝澤林因個人原因離任。據悉,嘉實企業變革股票基金成立於2015年2月12日,2017年10月起謝澤林任基金經理,截至離任公告日,該基金2023年收益率爲-23.74%,累計單位淨值爲1.301元。

2023年9月29日,諾安基金髮布公告稱,基金經理蔡嵩鬆因個人原因正式離任諾安成長、諾安和鑫、諾安積極回報3只基金,相關產品將由劉慧影、陳衍鵬接管。2019年,蔡嵩鬆管理的諾安成長取得95.44%的年度回報率,蔡嵩松本人也迅速出圈,成爲頂流基金經理。

但自2021年以來,伴隨着A股市場的調整,蔡嵩鬆管理的產品業績出現下滑,以諾安成長爲例,2019年~2023年五年間,年度收益率分別爲95.44%、39.10%、22.50%、-40.04%和-3.15%。

中小規模基金

人員離職率居前

從基金公司來看,2023年有23家基金管理人旗下基金經理的離職率(離職率=離任人數/期初人數*100%)超過30%的有22家,其中興華基金和明亞基金的離職率達到100%。此外,還有9家基金管理人離職率達到或超過50%。

上述11家離職率在50%及以上的基金管理人以中小規模基金公司或券商資管公司爲主。因爲基金經理的頻繁變更,這些基金管理人旗下基金經理的平均任職年限也較短。數據顯示,上述11家基金管理人旗下基金經理的平均任職年限爲3.58年,而同期所有基金管理人旗下基金經理的平均任職年限爲4.3年。

以江信基金爲例,2023年下半年以來基金經理離任頻繁,旗下基金經理楊鵬飛在離任江信增利貨幣、江信匯福定開債後,於10月17日再度離任江信添福。江信基金成立於2013年1月,其控股股東爲國盛證券,持股比例爲30%。截至目前,江信基金目前存續9只基金(初始基金口徑),管理規模爲25.1億元,在公募基金管理規模中靠後。作爲一家規模較小的公募基金,旗下近半產品規模不足1億元。