科技週報|黃仁勳減持英偉達股票、京東“6.18”直播訂單增兩倍
黃仁勳等三巨頭減持自家公司股票
6月18日，英偉達CEO黃仁勳向美國證交會報告了一系列股票交易操作。文件顯示，在6月13-14日，其賣出了24萬股英偉達股票，總價值3120萬美元，引起市場關注。黃仁勳是近期繼Meta CEO馬克·扎克伯格、戴爾科技創始人兼CEO邁克爾·戴爾之後拋售自家股票套現的第三位科技巨頭的高管。
點評：證券分析人士對第一財經記者指出，受到人工智能市場樂觀情緒的影響，2024年開年以來，不少美股科技巨頭的股價上浮，美股科技巨頭高管借AI熱度，在股價高位時拋股套現的行爲在業內看來已是“見怪不怪”。“鑑於AI公司的估值太高，市場各方也會變得越來越謹慎，這一客觀狀況亦可以被理解爲上述高管減持自家公司股票的原因。”上述分析人士說。
“6.18”京東成績出爐，直播訂單增超200%
京東表示今年"6.18"成交額、訂單量齊創新高，京東直播訂單量同比增長超200%，超5億用戶在京東618下單。此外，累計成交額過10億的品牌83個，超15萬個中小商家銷售增長超50%。今年”6.18“京東百億補貼上線商品數同比增長超100%，百億補貼用戶數、訂單量同比增長均超150%。
點評：易觀分析數據顯示，相比去年，各電商平臺在大促第一週期內的DAU均值有明顯提升，表明其促銷節奏和玩法的變化對用戶行爲產生了影響。分析師認爲，價格對於電商平臺是非常基礎的核心競爭力，有利於建立起用戶的消費習慣和提高復購率。對於消費者來說，追求高性價比的商品和服務也是產生購物行爲的首要條件，哪個電商平臺能夠提供更具性價比的商品和服務，自然能獲得消費者的青睞和支持。
晶圓代工巨頭被傳漲價，市場問聲四起
6月17日，有消息稱，臺積電3納米制程代工價漲幅或在5％以上，先進封裝2025年度報價也約有10％-20％漲幅。成熟製程方面，華虹半導體也被傳漲價，近日摩根士丹利發佈報告稱，華虹半導體的晶圓廠目前的利用率已經超過了100%，預計在下半年可能會將晶圓價格上調10%。第一財經記者注意到，兩家晶圓代工巨頭漲價的消息釋出後，二級市場半導體板塊迎來一波翻紅，隨後產業鏈上下針對晶圓代工市場報價的變化問聲四起。
點評：一位證券分析人士說，晶圓代工廠的報價狀況也預示着半導體市場的冷暖走向，當前市場對於晶圓代工漲價的消息較爲敏感，有不少產業鏈參與者正在打聽上游晶圓廠的漲價計劃。CIC灼識諮詢執行董事餘怡然認爲，當前晶圓代工市場價格的上漲主要源於先進製程技術的稀缺性和下游市場的強勁需求，這一供需錯配現象反映出半導體市場正在逐步回暖。
中國集成電路創新聯盟秘書長：產業競爭已經不再是簡單的你追我趕
6月22日，由芯謀研究主辦的第三屆IC NANSHA大會上，中國集成電路創新聯盟秘書長葉甜春發表演講，稱中國集成電路產業要進入新的階段，需要通過路徑創新來開闢新的發展空間。這不僅是技術上的突破，更是產業發展戰略上的重大轉變。他強調，當前集成電路產業的發展已經不再是簡單地你追我趕的競賽，而是需要開闢新的賽道。這包括在成熟製程上向高端發展，同時也需要在先進製程上探索新的技術路徑，如FD-SOI、三維異質異構集成等。
點評：隨着全球信息化和智能化的不斷髮展，集成電路產業面臨着巨大的市場機遇和發展空間。中國作爲全球最大的工業市場和消費市場之一，具有巨大的潛力和優勢來開闢新的市場和賽道，但技術創新和產品架構創新是推動集成電路產業向前發展的關鍵。路徑創新和新賽道的開闢不僅僅是技術上的事情，還需要構建完整的產業生態和產業集羣。
B站新遊火爆股價大漲近兩成
6月19日，嗶哩嗶哩(09626.HK，以下稱“B站”)港股強勢拉漲，盤中一度漲近20%，截至當日收盤漲18.55%，總市值605.8億港元，創下近10個月以來新高。消息面上，國際投行摩根大通上調B站評級，由“中性”上調至“增持”，目標價由110港元上調至165港元。摩根大通預計公司二季度業績或將成爲下一個股價催化劑，預計在強勁的遊戲表現支持下，市場對2024年第三季度業績預測也有上調空間。
點評：近段時間最值得關注的是B站在遊戲業務上的突破。6月13日，B站獨家代理髮行的首款SLG手遊《三國：謀定天下》正式公測，連日穩居iOS遊戲下載榜前兩名。七麥數據顯示，截至6月18日，該遊戲iOS端累計流水預估爲931萬美元(約爲人民幣6756萬元)。考慮到SLG策略手遊的長線運營潛力，交銀國際預計《三國：謀定天下》首月流水可達5至8億元。假設9個月流水攤銷，基於常態化23億月流水，預計2024年貢獻收入8億至13億元。
字節旗下懂車帝披露8億元內容扶持計劃
6月21日晚，字節跳動旗下汽車資訊平臺懂車帝宣佈，未來一年將投入8億元現金和1000億流量，扶持汽車優質內容。懂車帝方面表示，平臺日活躍用戶數仍在快速增加，2023年平臺內汽車內容創作者規模同比增長78%，變現人數同比增長6倍，單個達人最高年收入超過1000萬元。
點評：近期有消息稱，字節跳動正在爲旗下汽車資訊和交易平臺懂車帝尋求融資，此舉是爲了懂車帝的獨立IPO做準備。此前，懂車帝關聯公司北京懂車帝科技有限公司的控股股東由今日頭條有限公司變更爲廈門懂車族科技有限公司。目前字節跳動需要爲投資者退出尋找出路，在抖音暫時無法實現獨立上市的情況下，業務相對獨立的懂車帝或許是一個可選項。
阿里遊戲業務靈犀互娛管理團隊全面年輕化
6月21日，阿里旗下游戲業務靈犀互娛“換帥”後，新接任的靈犀互娛總裁周炳樞發出了首封全員信，宣佈靈犀互娛新一輪的組織架構，多位90年前後的業務骨幹走上核心管理崗位。靈犀互娛正式由年輕化的管理團隊全面接棒。對於讓更多年輕的業務骨幹擔綱核心管理崗位，周炳樞在全員信中表示，“這是行業競爭激烈、全球化和AI帶來巨大挑戰和機遇的必然選擇。”
點評：靈犀互娛新管理團隊的選擇與《三國志·戰略版》有着密切聯繫。這是目前靈犀互娛的“頂樑柱”產品。一系列參與過《三國志·戰略版》開發、管理的年輕人走上核心管理層，背後是靈犀互娛對產品力的渴求。同時，靈犀互娛的新一輪組織架構同樣是阿里巴巴管理團隊年輕化策略的延續。
菜鳥集運升級美國專線，業內首推5日達晚必賠
“6.18"期間，菜鳥集運宣佈對其美國專線進行重大升級，推出“5日達”服務，首批覆蓋加利福尼亞、新澤西、紐約等城市。根據服務條款，如果集運包裹未能在承諾的5個工作日內送達消費者手中，菜鳥至多可向消費者賬戶賠付50元運費紅包。
點評：菜鳥在海外“卷”時效的強度正在進一步升級，背後是海外市場對電商、物流的服務質量有了更高的要求。目前，菜鳥集運可以接收各類電商平臺的包裹，並支持一鍵合單轉運至海外目的地。隨着中國跨境電商的發展，中國物流也找到了打開海外市場的更多機會，菜鳥方面透露，“5日達”服務未來將逐步擴展至全美。
騰訊旗下《DNF》手遊不再上架部分安卓商店
第一財經記者6月19日在騰訊旗下《地下城與勇士：起源》（下稱《DNF》手遊）遊戲內公告看到，該遊戲將於6月20日停服更新。"因合約到期，6月20日起，《DNF》手遊將不再上架部分安卓平臺的應用商店。"公告稱，因部分應用商店合作調整，運營團隊推薦安卓端用戶前往遊戲官網下載。
點評：遊戲廠商和渠道商之間的博弈隱現。心動公司CEO黃一孟在社交平臺上評論該事件稱，國內安卓渠道上架不但要被分掉一半收入，自己的官網包還會在安裝時被"狸貓換太子"，被偷偷替換成需要分成的渠道包，不如直接下架，只做官網。國內遊戲廠商對渠道偏高的分成比例此前有過不滿。2020年，米哈遊《原神》、莉莉絲《萬國覺醒》曾繞過多個安卓傳統渠道上線，隨後遊戲取得成功。
熙泰科技12英寸Micro OLED面板生產線貫通
6月21日，熙泰科技在安徽蕪湖的12英寸Micro OLED面板生產線實現全線貫通和產品點亮，該項目總投資60億元，一期規劃產能6000大片/月。第一財經記者瞭解到，該產線的產品將主要應用於VR（虛擬現實）、AR（增強現實）、MR（混合現實）等微顯示領域。
點評：人工智能技術應用爲XR（擴展現實，含VR、AR和MR）行業帶來成長活力，Micro OLED顯示也將因此受益。相比於其它微顯示技術，Micro OLED可以滿足提高亮度、減少眩暈、降低功耗的需求，帶來更加沉浸式的體現。據羣智諮詢預測，到2028年，Micro OLED面板的需求量將達到2100萬片，未來有巨大的潛力和市場空間。
李東生稱中國製造業不能只依靠成本效率
6月21日的“2024亞布力論壇創新年會·中國科技製造業轉型升級之路”平行論壇上，TCL創始人、董事長李東生表示，製造業最重要的競爭方向有兩個，包括成本效率和技術創新。現在“卷”得厲害的產業基本上是技術壁壘不高的產業，因爲技術壁壘不高，所以“卷”成本效率。只有讓企業技術創新走到全球領先水平，形成技術壁壘，企業才能在“卷”的過程中生存下來。邁勝醫療集團董事長田源則表示，企業在國內“卷”得厲害，帶來價格競爭，同時也鍛煉出一批有較強創新、管理能力且產品質量比較好的企業。
點評：國內製造業領域不少產品具有海外難以比擬的成本優勢，例如彩電、手機、機器人。成本優勢源於國內較爲完整的供應鏈、本地豐富的人才資源等。成本優勢使企業得以進行價格競爭，機器人、消費電子等產品近年的價格競爭也“打”到海外。價格競爭可以擊敗一些競爭對手，但不一定能讓企業的市場定位穩固，較高的技術壁壘和在市場上的難以替代性，才能讓企業獲得高利潤回報。
銀聯智譜大語言模型聯合實驗室成立
據智譜官微6月21日消息，6月18日，北京智譜華章科技有限公司（智譜AI）與中國銀聯股份有限公司大語言模型聯合實驗室簽約儀式在上海舉行。爲推動大語言模型在金融支付領域的創新應用，中國銀聯與智譜AI在電子商務與電子支付國家工程研究中心框架下，共同建設大語言模型聯合實驗室。雙方將發揮各自優勢，在大模型關鍵技術攻關、產學研協同創新、大模型人才培養等方面開展全方位合作，以打造領先的大模型行業創新應用樣本。
點評：業界認爲，人工智能大模型九成會“死掉”。接下來，人工智能大模型的機會在於與垂直行業應用相結合。而在競爭激烈的電子支付領域，人工智能技術的應用水平將決定每個玩家未來的行業地位。所以，銀聯智譜大語言模型聯合實驗室成立，有助於智譜AI在金融領域的應用推廣，也有助於銀聯人工智能水平的提升。
海爾智家、方太集團發力櫃電一體化
6月22日，海爾智家旗下卡薩帝宣佈與博洛尼共同推出高定廚房，提供櫃電一體化的設計方案。6月18日，方太集團也推出FotileStyle智慧高端全屋定製品牌，發力櫃電一體化與高端全屋定製市場。
點評：今年剛剛過去的“6.18”年中大促，家電市場價格競爭激烈，某電商平臺在提前的集中採購中甚至把竈具的價格壓低到不到200元。在家電市場目前存量競爭的情況下，家電與家居融合是提升價值的路徑。從海爾智家、方太集團上週的動作看，家電家居一體化的下一步是櫃電一體化，也就是說未來不僅用智能技術來控制家電，還要用智能技術來控制櫥櫃等家居，提供的是智能化家電家居一體化方案。較高的成本消費者能否接受，櫃電一體化的消費者體驗是否夠好，是影響其推廣速度的主要因素。
百度減持極米科技
6月18日，極米科技收到股東百度的減持告知，當日股價跌6.72%。據公告，百度網訊和百度畢威在極米科技中的持股從6.61%減少至5.53%。
點評：極米科技在“6.18”戰報中稱今年“6.18”大促期間繼續在國內智能投影市場領先。但是智能投影市場增速放緩，競爭日趨激烈，極米科技2023年和2024年一季度淨利潤均下滑。
創投風向標
天眼查信息顯示，本週投融資事件數合計共有70起；深圳、北京以及蘇州（兩者並列）、上海四地融資事件數量位居前列，分別擁有13起、7起及6起；醫療健康、生產製造、生產製造相關事件分別爲19起、13起以及10起；天使輪、A輪、戰略融資三個輪次位居前列，分別擁有16起、14起以及10起；近期投資機構愈加多樣化，包括紅杉中國種子基金、險峰長青在內的機構均有上榜。
醫療健康產業本週合計發生融資事件19起；以A輪、天使輪爲主，分別擁有4起；瑞福信醫藥、亞盛醫藥、東軟智睿、鼎科醫療融資金額超億元；包括本草資本、比鄰星創投在內的機構均有投資。人工智能產業合計發生融資事件7起；以天使輪爲主，擁有4起；圖靈新智算、中瑋海潤有出手記錄。先進製造產業合計發生融資事件10起；以B+、C輪爲主，分別擁有2起；天堂硅谷，寧波鈦銘等均有出手。
本週汽車交通產業合計發生融資事件4起；以A輪、C輪、C+輪、戰略融資，均有涉及；利氪科技、懂車帝、文遠知行、福瑞泰克融資金額過億；從投資機構來看，HongShan紅杉中國、KKR等均有出手。