跨境ETF高溢價！納指科技ETF月內15次提示風險、13次停牌

近日，多隻跟蹤海外市場指數的場內交易型開放式指數基金（ETF）波動明顯，相關基金公司發佈對“納指科技ETF”（159509）、教育ETF（513360）等多隻產品的溢價風險提示，提示投資者注意投資風險，切勿盲目投資。

跨境ETF多次提示高溢價

截至6月24日，納指科技ETF僅6月以來就發佈了15次二級市場交易價格溢價風險提示公告，提示其二級市場交易價格明顯高於基金份額參考淨值，出現較大幅度溢價。爲保護投資者利益，6月以來該ETF累計發生13次停牌。

6月以來，教育ETF發佈了4次二級市場交易價格溢價風險提示公告，提示投資者關注二級市場交易價格溢價風險，投資者如果盲目投資，可能遭受重大損失，但截至6月24日暫未發生停牌。

從內容來看，基金公司發佈的相關風險提示內容大致相同，主要是表示該基金二級市場的交易價格，除了有基金份額淨值變化的風險外，還會受到市場供求關係、系統性風險、流動性風險等其他因素的影響，可能使投資人面臨損失。

各方公告還表示，該基金運作正常且無應披露而未披露的重大信息，基金管理人將嚴格按照法律法規及基金合同的規定進行投資運作，履行信息披露義務。

今年1月也曾出現高溢價

值得一提的是，跨境ETF在今年1月也曾因溢價多大受到市場廣泛關注，銀河證券等多家機構表示，“日經ETF”（513520）、“225ETF”（513000）、“美國50”（513850）、“納指指數”（513870）基金管理人多次發佈提示公告，基金價格明顯偏離基金份額參考淨值，出現較大幅度溢價。請投資者理性判斷市場，謹慎做出投資決策，注意基金價格炒作風險。

上交所對上述證券上出現的異常交易行爲從嚴認定，並視情況從重採取列爲重點監控賬戶、暫停投資者賬戶交易、限制投資者賬戶交易等自律管理措施。

光大證券表示，ETF高溢價的主要原因是外匯額度受限。跨境ETF作爲QDII基金，投資於海外市場，需要有外匯額度才行，而外匯額度的多少是需要相關部門批准的，每天的較低申購上限無法容納相對大量的購買資金；另外，跨境ETF採用T+0交易，受到很多投資者歡迎，較少的資金也會產生較大的交易額，提升了溢價風險。

對於跨境ETF的高溢價風險，光大證券表示，交易ETF基金應關注溢價等情況，規避買入高溢價的ETF基金。在ETF基金出現高額溢價時，一方面交易所爲防範交易風險，維護市場秩序，會對基金重點監控，對頻繁大量參與該基金交易、存在異常交易行爲的投資者從嚴監管。另一方面證券公司也需要加強客戶交易行爲監測監控，及時分析、從嚴認定異常交易行爲並採取有效的管理措施。及時開展風險提示和投資者教育。對頻繁大量參與該基金交易的客戶，通過電話、短信等多種渠道進行風險提示，加強投資者教育，引導客戶合法合規、理性審慎參與交易。

（聲明：文章內容僅供參考，不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔。）