量化私募爭相佈局中證A500，A500指數ETF（560610）昨日獲資金淨流入超3億元，三六零等多股漲停

11月22日，市場早盤震盪下挫，A500指數ETF（560610）截至發稿跌0.62%，成交額超5億元，換手率3.45%，盤中交投活躍。

Wind數據顯示，昨日（11月21日），該ETF再獲資金淨流入超3億元，最新基金規模爲147.65億元，居滬市同標的產品首位。

從成分股表現來看，三六零2連板，利歐股份、蔚藍鋰芯漲停、掌趣科技、湯姆貓、東華軟件、三態股份、奧飛娛樂等多股漲幅在5%以上。

A500指數ETF（560610）緊密跟蹤中證A500指數，該指數優選各行業市值代表性強、表徵行業龍頭的500只股票，兼顧大市值的同時均衡覆蓋A股各行業核心龍頭資產。同時，指數編制結合互聯互通、ESG等篩選條件，便利境內外中長期資金配置A股資產。

消息面上，據媒體報道，自中證A500指數發佈以來，相關基金產品受到市場廣泛關注，資金持續涌入，不少頭部量化私募積極入場。日前，百億私募黑翼資產旗下中證A500指數增強基金在渠道發行。據瞭解，該產品還疊加了一定比例的CTA（商品交易顧問）策略，旨在分散風險並增厚超額收益。隨着頭部私募相繼入場，一批增量資金在路上。截至目前，已有7只名稱中包含中證A500的私募指增產品在中國證券投資基金業協會完成備案。

華泰證券認爲，A500 ETF或是資金後續流入的重要選擇之一。2023年以來，ETF是A股最爲重要的增量資金之一，而ETF最偏愛的是核心寬基指數，雖然近期ETF淨流入規模收窄，但從淨流入方向來看，資金由淨流入滬深300轉向流入中證A500指數。其中長線資金或是ETF的主要增持來源，截至2024年二季度末中央匯金主要賬戶持有寬基ETF規模達5000億元以上（佔全部ETF的比重達到32.6%）；險資也具備類似特徵，2024年二季度，險資持有ETF基金規模提升至1556億元以上。向後看，指數化發展仍是長期趨勢之一，目前A系列中的A50已獲得險資增持，A500或爲資金後續配置的重要選擇之一。

策略方面，渤海證券認爲，市場本週呈現觸底企穩過程。目前，A股已實現了估值修復過程。未來，業績因素將是市場中樞變化的更主要驅動力，而當前正處於業績真空期，因此業績預期的擾動，將對行情產生重要影響，市場對已有政策效果的評估以及增量政策的預期，將對行情的演化產生重要作用，圍繞政策及下一年度業績預期的方向選擇，將是實現更好投資收益的關鍵。

（本文機構觀點來自持牌證券機構，不構成任何投資建議，亦不代表平臺觀點，請投資人獨立判斷和決策。）