LP週報丨最火車企CVC又當LP了

民營車企龍頭吉利汽車本週又出手了：與金石投資、台州國資等，合作設立了50億的產業投資基金。

吉利是當下最活躍的產業投資方之一，公開數據顯示2023年出手了22次，排在全國CVC投資的第九位，在汽車界僅少於比亞迪和小米產投。而且吉利不光直投，還是重要的LP，先後在義烏、龍泉等城市參與設立了產業投資基金，其中義烏基金規模就超過20億元。

這次合作的台州，是吉利的產能中心之一。吉利在此處設立的臨海製造基地，產能超過20萬輛。而且吉利還將旗下衛星工廠放在了台州（前不久還有關於李書福與俞敏洪參觀工廠的消息）。在當地有如此大的投入，聯手地方國資設立產業投資基金也就不意外了。

最近幾年，汽車CVC的非常活躍。不僅吉利在廣泛投資，比亞迪、上汽、北汽、廣汽等幾乎所有的車企，都在廣泛佈局一級市場。它們或與國資聯手（比如廣汽北汽），或自力更生（比如比亞迪），或作爲管理人蔘與地方母基金管理（比如奇瑞），不論是何種模式，都在影響着創投市場和產業格局。

本週除了吉利與台州的合作外，還有多支重磅基金成立。據投中網不完全統計，本週LP圈共有16條動態，2支基金募資完成，15支基金成立，1支產業基金遴選GP。推薦關注上海890三支先導產業母基金、紅杉中國180億基金、五糧液6億元新基金，四川雅安正在遴選GP。

募資動態

紅杉中國完成180億元的新人民幣基金募集

有消息稱，紅杉中國近期完成了180億元的新人民幣基金募集，這是近一年來中國風險投資機構規模最大的一次募資活動。據瞭解，新基金得到了杭州市政府以及多家國有保險公司的支持。

這幾年，一些以業績見長、規模不大的黑馬機構趁勢興起，成爲不少LP的心頭好，“大白馬”好像逐漸爲人所忽視，畢竟大家都想要更多的阿爾法嘛。紅杉中國這支基金的誕生就是提醒各位，大白馬的勢能還在，影響還在，對於大體量資金來說，貝塔和阿爾法一樣重要。

江遠投資完成了首期美元基金的募資

投中網獲悉，成立於2022年的江遠投資完成了首期美元基金的募資，終關規模近4億美元。從規模來看，這應該是近兩年最大的VC單飛基金。與過往案例不同，江遠投資並非大VC平臺spin off出來，而是來自險資直投的團隊，創始合夥人張江曾參與組建平安創投。這一背景很獨特，按業內說法，險資平臺的投資人通常在險資、國資體系內橫跳，少有單飛出來支棱基金的。更難得在於，江遠拿下了GP夢寐以求的長錢，而且規模不小。據悉，江遠首期美元基金LP均爲歐洲、亞洲的險資、資管機構和母基金等機構LP，險資LP佔據大部分，基金期限是10年+2年。

江遠創始人張江擁有高度複合的背景，歐洲計算機工程博士出身，先後就職於許繼電氣、飛利浦荷蘭總部、麥肯錫、平安創投、平安健康等企業，從事過工程師、諮詢、醫療，投資經歷十餘年，2013年參與了平安創投從0到1的搭建。江遠奉行的是經典、標準的早期VC投資：主投醫療以及科技方向，自上而下、行研驅動的sourcing，階段集中在B輪之前，少數股權，追求阿爾法的超額回報。

新基金

金石投資、吉利等50億成立基金

第三方數據顯示，近日，浙江台州金石精密製造股權投資基金合夥企業（有限合夥）成立，執行事務合夥人爲金石投資有限公司，出資額50億人民幣，經營範圍爲股權投資。合夥人信息顯示，該基金由浙江金控投資有限公司、台州市臨港產業帶母基金有限公司、金石投資有限公司、浙江省產業基金有限公司、浙江吉利產投控股有限公司等8位合夥人共同出資。

上海三大先導產業母基金來了

繼北京發佈新一批總規模500億元的產業投資基金後。上海也出手了，總規模890億的三支產業先導母基金於近期宣告成立。分別是：450億規模的集成電路母基金，投向芯片設計、製造和封測、裝備材料和零部件等領域；215億規模的生物醫藥母基金，投向創新藥物及高端製劑、高端醫療器械、生物技術、高端製藥裝備等領域；225億規模的人工智能母基金，投向智能芯片、智能軟件、自動駕駛、智能機器人等領域。三支母基金管理人均爲上海國投，主要LP爲上海市級投資平臺、上海區級投資平臺、上海國企、上海兩大券商公司。相關機構累計出資數十億至數百億不等。

今年3月，上海終於對外發布了重大消息：將圍繞集成電路、生物醫藥、人工智能三大領域，設立總規模約1000億的產業母基金。同時將爲重點產業鏈新增2萬億銀行授信，爲重點招商項目打造1000萬方智造空間。這項宏大的投資計劃，在最近終於揭開面紗：450億投向集成電路，215億投向生物醫藥，225億投向人工智能。如果按照政府引導基金平均4.5倍的放大效應計算，未來上海將帶動超4000億的資金投入到以上三大產業。

華電新能源等在天津成立投資合夥企業，出資額24億

第三方數據顯示，近日，華隴（天津）投資合夥企業（有限合夥）成立，執行事務合夥人爲華電甘肅能源有限公司，出資額24.12億人民幣，經營範圍爲以自有資金從事投資活動。合夥人信息顯示，該企業由華電新能源集團股份有限公司、華電甘肅能源有限公司、華電金泰（北京）投資基金管理有限公司共同出資。

隨着新能源成爲一級市場的重要投資領域，一批電力領域的國央企也成爲主要的資金來源。一方面通過參投國資VC/PE，投資新能源科創公司股權；另一方面，下場設立基金，以資產運營的邏輯，投資相關公司。成立於2002年的華電能源就是其中之一。此前，華電能源出資過中信建投，這次設立的新基金則全是旗下子公司，其中華電金泰是華電與華僑城資本聯合設立的機構。

國家電投、中金資本等成立創投基金，出資額10億元

近日，電投創興中金綠色（武漢）創業投資基金合夥企業（有限合夥）成立，執行事務合夥人爲中金資本運營有限公司、國家電投集團產業基金管理有限公司，出資額10.13億人民幣，經營範圍爲創業投資，以私募基金從事股權投資、投資管理、資產管理等活動，以自有資金從事投資活動。合夥人信息顯示，該基金由國家電投旗下國電投三新產業股權投資基金（天津）合夥企業（有限合夥）、國家電投集團產業基金管理有限公司，以及武漢高科產業投資基金合夥企業（有限合夥）、武漢光谷產業投資有限公司、中金資本運營有限公司等8位合夥人共同出資。

國家電投在去年底設立了20億的電投安徽基金，目前已經投資了一家做精準氣象預報研發和行業氣象服務的公司弘象科技。這比單純地投資綠能產業範圍更寬。武漢這支基金，或在未來投向武漢新能源、光電等優勢產業，成爲武漢本地的重要產投方之一。

五糧液等6億元成立私募基金

第三方數據顯示，近日，宜賓五潤股權投資合夥企業（有限合夥）成立，出資額約6億元，經營範圍爲以私募基金從事股權投資、投資管理、資產管理等活動。企查查股權穿透顯示，該企業由浙商糖酒集團有限公司、武漢友誼副食品商業有限責任公司、百川名品供應鏈股份有限公司、深圳市浩明酒業有限公司、天津恆億惠通科技發展有限公司、宜賓五糧液基金管理有限公司等共同持股。

去年，五糧液集團在新能源賽道高舉高打。先是出資10億元，成立了四川五糧液新能源投資有限責任公司。緊接着投資了通威股份原董事長謝毅掌舵的光伏企業“和光同程”。不久又聯合中石油成立了“四川中新綠色能源有限責任公司”，從事新能源汽車換電設施，及站用加氫及儲氫設施業務。這次五糧液基金再設6億元基金，LP主要包括五糧液經銷商，未來是繼續投資新能源等製造業，還是迴歸消費？有待市場觀察。

規模1個億，珠海上市發展基金設立

7月6日，“粵科發佈”25號 “聚焦新質生產力 打造創投新生態”首屆峰會暨創投聯盟成立大會在廣州粵科金融大廈舉行。活動現場，格力集團與粵科金融簽約設立珠海上市發展基金合夥企業（有限合夥）（簡稱：珠海上市發展基金），未來將充分發揮資本引領及專業優勢，支持賦能上市公司新質生產力蓬勃發展。珠海上市發展基金由格力集團全資子企業格力金投聯合粵科金融旗下投資平臺廣東省粵科母基金投資管理有限公司（簡稱：粵科母基金）共同設立，總規模1億元，由粵科母基金擔任管理人、珠海上市協會擔任投資顧問。

以格力集團爲代表的珠海國資，在資本市場格外活躍。特別是在2019年格力電器混改落地後，格力集團轉型投資平臺，將主要精力和資源都聚焦在了珠海市重點產業扶持和培育上。它依靠格力金投、格力產投兩大平臺，在國內創投圈縱橫捭擱、頻頻出手。甚至被外界評論，格力、華髮等國資代表珠海，走出了一條獨特的“珠海模式”。今年2月，集團新任董事長康洪對外披露了最新的投資成績：格力集團打造了認繳總規模超1065億元、總數達79只的產業基金集羣。這支面向上市的新基金是格力推動珠海一二級市場聯動的舉措之一。

新設10億元基金，青島地鐵產業投資基金瞄準兩大新領域

青島地鐵產業投資基金擴容，重點開展低空經濟等領域佈局。根據市政府關於青島地鐵集團人工智能開發應用會議精神，青島地鐵立足“軌道交通+人工智能”的行動戰略，積極響應政府規劃部署，擬組建產業投資基金，以資本驅動科技創新，發展新質生產力。青島地鐵集團全資子公司青島青鐵產業投資有限公司擬與頭部投資機構聯合其他產業資本方共同設立10億元產業投資基金，重點開展軌道交通、人工智能、低空經濟和新能源等領域的投資佈局，是青島市率先開展低空經濟領域投資的產業基金。

自2019年以來，青島創投煥然一新。先是設立了首期規模120億的科創母基金，隨後青島市引導基金改製爲青島市創新投資有限公司，成爲“基金+直投”的投資平臺。再加上青島啓動國企改革，國資LP在一級市場愈發活躍。這次，地鐵公司也加入產業投資，可見青島的產業投資正在不斷深化。

商湯科技與上海國投發起AI產業基金和算力基金

7月5日，商湯科技與上海國有資本投資有限公司簽署了戰略合作協議，聯手打造AI產業投資新格局。此次合作的核心是雙方共同發起的兩大重磅基金：商湯AI產業基金和算力基金。這一舉措不僅體現了雙方在人工智能領域深度合作的決心，更昭示着一個全方位、多層次的AI產業基金羣的形成。商湯AI產業基金將聚焦人工智能上下游產業鏈，算力基金則着眼於AI基礎設施建設，包括高性能計算和大規模存儲等關鍵領域。全面佈局的策略，爲AI產業發展注入強勁動力。

上海國投在前段時間與部分國資機構，米哈遊、B站、商湯科技等合作設立了超5億元的元創未來基金；最近又發佈消息，將聯手商湯科技設立AI產業基金和算力基金。這是上海國投打造多元化基金集羣的表現之一。人工智能是上海三大先導產業之一，未來在225億元的AI產業母基金的加持下，上海或將與更多鏈主企業、專業投資機構，設立相關產業基金。

大漠天山基金成功備案

2024年7月4日，新疆交投大漠天山股權基金合夥企業（有限合夥）（以下簡稱“大漠天山基金”）在中國證券投資基金業協會成功備案，標誌着又一支由新疆交投集團主導、交投資本所屬專業化私募基金管理公司管理的基金正式設立，開啓了基金募投管退運營管理的全鏈條循環。大漠天山基金在資金募集階段廣泛吸收民營資本作爲投資人蔘與，從而實現混合所有制基金，旨在以市場化方式激發國企改革活力，進一步發揮國有資本的影響力、帶動力，以絲綢之路經濟帶核心區綜合交通領域爲投資聚焦點，輻射至新疆高等級公路項目建設，通過資本促進新疆區域內的交通產業全面升級。

新疆近來陸續設立了多支產業投資基金，比如兵地產業投資基金、新疆師市政府引導基金、喀什50億自貿區引導基金，20億錦澤產業基金等。雖然與內地的產業投資還有所差距，但是新疆正在基於自身特色產業，進行投資佈局。

焦作2億元生物醫藥產投基金備案，中豫健康、樸弘資本等參設

7月5日消息，中豫生物醫藥大健康（焦作）產業投資基金合夥企業（有限合夥）日前已在中國證券投資基金業協會完成備案，基金管理人爲北京樸弘投資管理有限公司。該基金出資額2億元，合夥人包括河南省中豫健康投資發展有限公司、焦作市金開投資管理有限公司、鄭州樸水企業管理諮詢中心（有限合夥）、北京樸弘投資管理有限公司。

今年4月，焦作設立了1億元的前沿創新產業基金；焦作國資還作爲LP，出資了河南5億元的半導體基金。河南各市區正在積極參與產業投資。另外，生物醫藥也是焦作市的支柱產業。‌馬村區的生物醫藥產業園項目‌總投資103億元，‌全部建成投產後預計年產值將突破100億元。‌該項目通過引進河南錦之鴻生物科技有限公司等企業，有望成爲全市乃至全省重要的生物醫藥產業發展集羣。

貴州大科城創投基金成立

國家企業信用信息公示系統顯示，貴州大科城創業投資合夥企業（有限合夥）已於7月3日註冊成立。標誌着又一新基金落地貴安新區。該基金由貴安發展集團旗下貴州貴安資本運營有限公司和貴州大科城大數據產業發展有限公司聯合出資設立，規模1億元，由貴安發展集團旗下貴安新區新興產業發展基金管理有限公司擔任基金管理人。該基金主要投向新能源、新材料、先進製造、電子信息、算力與大數據、人工智能、軟件和信息服務等戰略性和未來新興產業。

去年底，貴陽設立了150億的大數據科創城產業基金。貴州省掏了100億，貴陽市出資50億。這支貴安資本管理的基金就是旗下子基金。之前華爲雲等公司都把自己的數據中心落地貴陽，貴州的大數據產業也藉此扶搖直上。更重要的是，貴州本土也長出了一批大數據公司，去年5月，貴州本土成長起來的大數據公司世紀恆通登陸創業板，這標誌着貴州大數據產業的開花結果。

湖南首個QFLP基金落地

湖南日報7月10日消息，湖南首個QFLP（Qualified Foreign Limited Partner，合格境外有限合夥人）試點項目簽約儀式在長沙舉行。活動現場，金信期盈證券（香港）有限公司與長沙經開區管委會簽約，在園區成立註冊資本金10億元人民幣的長沙信泓股權投資合夥企業（有限合夥），開展湖南省首個QFLP試點，以此引入“金融活水”，投向新能源、新材料、節能科技、生物醫藥等高新技術產業，併爲園區導入衆多優質項目資源。6月26日，杭州中北信毅私募基金管理有限公司，向自貿長沙片區提交申報資料，獲聯審通過並完成註冊，7月9日首期資金1億元到位，各級部門高效協同，實現高效落地。

金信期盈證券(香港)有限公司是一家成立於2017年，在今年5月底，還和泰州市海陵區合作組建一支QFLP基金，可見在引導外商投資上經驗較豐富。長沙經開區是長沙的經濟中心之一，的支柱產業包括裝備製造、汽車零部件等，擁有三一集團、‌中聯工起、‌山河智能等鏈主企業。QFLP基金的落地將爲長沙引入更多金融活水。

津誠-信創海河創業投資基金成立

7月11日，在天津召開的2024信息技術應用創新發展大會暨解決方案應用推廣大會上，由先進計算與關鍵軟件（信創）海河實驗室（簡稱“信創海河實驗室”）聯合海河產業基金、津誠資本、海泰資本、博通創投等單位共同發起的“津誠-信創海河創業投資基金”舉行發佈儀式。據悉，該基金第一期規模爲1億元人民幣。基金成立後，主要面向信創、人工智能、網絡安全等領域，以“股權投資+科研/產業賦能”的方式，助力信創產業鏈企業的關鍵技術攻關，推動信創產業生態的構建，關注人工智能技術在不同行業應用場景的落地。

海河實驗室是天津市5家實驗室之一，是天津設立的新型事業單位，也是天津市最高層次的科學與工程研究類科技創新基地。此前，實驗室設立了天津首支腦機接口基金。人工智能基金的設立，也將大大推動天津市相關產業的發展。

招GP

雅安工業產業投資引導母基金招GP

爲更好地發揮財政資金的引導作用，吸引更多社會資本投入雅安市新型工業化發展，雅安市委、市政府決定設立雅安工業產業投資引導母基金（簡稱：工業產業投資基金），四川雅投發展投資集團有限公司（簡稱：雅投集團）根據相關要求，履行財政出資代表職責，向社會公開遴選我市工業產業投資基金管理人。

雅安工業‌形成了以大數據產業以及先進材料、‌清潔能源、‌裝備製造、‌食品醫藥四大優勢產業的“1+4”現代工業體系。投資相關產業的機構可關注。