陸兩會聚焦AI 佈局A股可期

A股基金績效表現

大陸兩會尾聲，時值川普引爆全球關稅戰，大陸經濟面臨內外部複雜情境，投信法人表示，在政策提振國內消費升級浪潮有望推動AI+SaaS軟件、雲端AI算力資源體系、AI智能手機、AIPC以及AI+AR智能眼鏡等端側科技領域銷售額預期大增，資金有望繼續流入科技與消費崛起的港股與A股，建議定時定額佈局掌握結構性行情。

日盛中國戰略A股基金研究團隊指出，DeepSeek的技術突破，吸引全球資金聚焦大陸科技產業，持續爲陸企帶來價值重估、股票評價回升契機，大陸科技、機器人產業趨勢和下一階段的密集催化趨勢未變，仍然看好產業中長期發展。陸系券商已上修今年全球機器人出貨量預期到2萬臺以上，今年確立爲機器人年，大陸公司在人形機器人產業中有確定性優勢，主要體現在低成本的硬體制造能力，政策面對於人形機器人也是重點發展項目之一，可持續關注機器人等主題性行業發展。

臺新中國政策趨勢基金經理人高依暄分析，川普關稅政策中期對A股擾動持續存在，但當前已有動作符合預期，且仍有談判餘地，預計外部風險擾動在4月前有望進入平靜期。未來A股關注重點在於政策的支持力度，大陸證監會引導中長期資金加大入市力度，穩步擴大投資規模，中長期資金入市進程和機制將牽動A股的資金行情走向。

隨兩會結束後，投資者開始隨政策方向佈局，類股操作可關注二條主線，一是政策支持方向，消費以舊換新受惠的汽車、家電、消費電子；二是科技創新，如AI產業鏈、計算機、人型機器人。

PGIM保德信大中華基金經理人陳舜津認爲，美國政府對大陸輸美產品再次加徵10％關稅，大陸也出手反制，對美國雞肉、小麥、玉米等進口商品加徵關稅，從關稅問題來看，今年大陸須透過內需和投資來抵銷外部關稅衝擊。中長期隨官方釋出一系列出臺政策，對大陸經濟仍可以帶來正面效果。