美打陸面板 臺DDIC憂喜參半

臺廠驅動IC上半年營運表現

美國製裁重拳瞄準面板，據業界人士透露，美國政府可能將京東方（BOE）、天馬微電子納入制裁名單當中，有利臺灣面板廠發展。然而，法人透露，BOE部分高階DDIC（面板驅動IC）產品系由臺廠如聯詠、天鈺供貨，料該政策會影響部分訂單；不過，另一方面也有利加速業者重新採用臺廠IC產品，矽創、瑞鼎等公司皆有望迎來轉單。

由美國衆議院中共問題特別委員會主席約翰·穆勒納（John Moolenaar）致美國國防部信件指出，中國大陸顯示技術公司—京東方及天馬微電子將對美國帶來安全風險的擔憂。恐被列入美方「中國軍事企業」（Chinese military companies）名單。

強調美國需要減少對大陸顯示技術的依賴，法人認爲，臺廠供應鏈將迎來轉單商機，面板廠率先受惠，另外在DDIC部分，過往大打價格戰的紅海競爭市場迎來曙光。法人進一步分析，過往陸系業者接受當地政府大量補貼，臺廠IC競爭壓力大，然未來業者若要避免斷供，只能選擇非陸系供應鏈。

儘管可能失去BOE的高階訂單，但是產業秩序陸續迴歸正常，具備技術實力的公司有更大優勢，法人認爲，對聯詠、天鈺影響不大，估計能快速恢復動能，另外，矽創、瑞鼎等臺系供應鏈，也能逐步舒緩獲利壓力，迎來健康的產業供給狀況。

美衆議院提及的信中提到，過去兩年陸系顯示器行業成長快速，由天馬、BOE出貨量推估，目前在智慧型手機OLED、LCD份額分別爲28％及48％，不過這是由於大量補貼，包括零利率或低於市場利率的政府貸款、研發補貼、低企業稅以及購買補貼等優勢構成。

法人推估，該龐大市場若由臺系業者補上，將對各家公司迎來大進補。去中化進程加速，從BBCall攻擊事件將使美國更加重視供應鏈安全問題，未來將更加仔細檢視各個環節的供應鏈情形，防堵任何可能危及國家安全的情況發生。