《美股》消息面：聯準會決議、鮑爾談話重點；美元美債金價劇烈波動

●聯準會週三會後宣佈調降基準利率50個基點（2碼），爲其4年多年來首次降息。隨着通膨持續回落，聯準會宣佈其聯邦基金利率區間從介於5.25%～5.5%的20多年高點，調降至介於4.75%～5.00%，其聲明指出，聯邦公開市場委員會（FOMC）對通膨持續向2%目標邁進的信心增強，且認爲實現就業與通膨目標的風險「大致平衡」。FOMC委員在考慮進一步調整利率時，將謹慎評估後續發佈的數據、持續變化的前景，以及風險平衡狀況。此外，聯準會表示量化緊縮（QT）將按計劃執行，央行持有之美債及不動產抵押貸款證券（MBS）仍將分別以每月250億美元及350億美元的速度進行「縮表」。

●根據聯準會決議聲明，FOMC成員以11票對1票通過降息50個基點，但聯準會理事鮑曼（Michelle Bowman）主張本次會議應只降息25個基點，此爲2005年以來，首次有聯準會理事對該行降息決策持反對意見，也是自2022年以來，第一位投下反對票的FOMC成員。

●根據最新發布的利率點陣圖，聯準會決策官員預期今年內還將再降息50個基點，並預期明年再降息100個基點，到明年底聯邦基金利率約降至3.4%，到2026年底進一步降至約2.9%。到今年底，聯準會還剩下兩場貨幣政策會議。FOMC官員預估美國今年國內生產毛額（GDP）成長2%，低於6月預估的成長2.1%；明後兩年的GDP預測維持不變，仍爲2.0%。FOMC官員預估今年美國失業率爲4.4%，高於6月預估的4%；預估明後年失業率分別爲4.4%和4.3%，均較6月預測高出0.2個百分點。FOMC預估今年個人消費支出（PCE）通膨率爲2.3%，低於6月預估的2.6%；預估今年核心PCE通膨率爲2.6%，低於6月預估的2.8%；預估2025年和2026年的PCE通膨率分別爲2.1%和2.0%，預估明後兩年核心PCE通膨率分別爲2.2%和2.0%。

●聯準會主席鮑爾在會後記者會上表示，所有人都不應該把今天降息50個基點視爲央行的「新步調」（new pace）。他並試圖緩解市場的擔憂，即「央行之所以大幅降息，是因爲看到經濟存在一些麻煩」，以及「聯準會的利率政策落後於經濟情勢」。鮑爾坦承「本來的確可能在7月會議就調降利率」，但他也強調聯準會並未太晚行動，降息50個基點是因爲通膨升高的風險已經大幅下降，他並表示目前並未看到有任何跡象顯示經濟陷入低迷（downturn）的可能性升高。在談到最新發布的利率點陣圖時，鮑爾表示，與6月會議相比，央行決策官員的立場發生劇烈變化，對中性利率的看法存在相當的不確定性，但他也預告「不會重回以前超低利率的時代」。

●巴西央行週三宣佈兩年來的首次升息決議，將其Selic基準利率調升25個基點至10.7%以應對頑強的通膨，此決議符合市場預期。

●美國抵押貸款銀行協會（MBA）公佈，本週30年期定息抵押貸款利率平均爲6.15%，較上週下跌14個基點，並創下2022年9月來新低。

●美國能源情報署（EIA）公佈，上週原油庫存減少163萬桶，遠超出市場預期的減少50萬桶。汽油庫存增加6.9萬桶，少於市場預期的增加24萬桶。餾分油庫存增加12.5萬桶，少於市場預期的增加55.1萬桶。上週美國原油進口減少182.9萬桶/日。煉廠產能利用率下滑0.7個百分點。

●美國8月新屋開工數月增9.6%，換算成年率爲135.6萬戶，扭轉7月的月減6.8%，並超出市場預期的月增6.5%，同時創下了今年4月以來最大的增長率。8月建築許可數月增4.9%，超出市場預期的月增1%。

●聯準會大舉降息50個基點，隨着市場消化相關訊息，週三美元、美國債息和黃金價格陷入劇烈震盪。美元指數一度急跌0.66%至100.22，創下2023年7月以來新低，隨後反彈倒漲0.05%，報100.97。美元兌日圓一度重挫1.38%，報140.45，但隨後收復大部分失土。現貨金曾急升1.19%、漲破每盎司2600美元大關，至2600.16美元，創下歷史新高，但終場倒跌0.4%，報2559.38美元。美國10年期指標公債殖利率尾盤一度漲8.5個基點，觸及3.729%。對利率敏感的2年期債息一度急漲13個基點，至3.722%。

●美國原油庫存跌幅超出市場預期，但市場認爲聯準會4年多來首次降息就調降50個基點，而非標準的25個基點，這可能是美國經濟與就業情勢嚴峻的警訊，週三油價結束連跌2天的升勢。紐約期油收跌0.39%，報每桶70.91美元，盤中一度重挫2.05%至69.73美元。布蘭特期油收盤微跌0.07%，報每桶73.65美元。