美債限有解 臺股吸金冠亞股

中信關鍵半導體經理人張圭慧表示，聯準會升息近尾聲但高利率將維持一段時間，今年由於消費性電子終端需求持續疲弱影響，各家大廠下修今年全球晶圓代工產值，預期產業修正低點在上半年，庫存持續改善將帶動下半年出口增長，但需待廠商庫存調整完畢後，實質需求回溫，以提供長線成長動能。值得注意的是，在高利率環境下，企業營運成本增加，獲利成長預期恐受限。

張圭慧認爲，半導體產業不僅是所有科技產業的根基，更是國安層級戰略性產業，產業長線趨勢明確，科技產業庫存去化已接近尾聲，並着眼下半年優於上半年好、明年又比今年好，目前是中長線投資建立部位的好機會。

受矚目亞股還有越南股市，中國信託越南機會基金經理人張晨瑋強調，越南股市近期在中小型股活躍與權值股支撐力度不足交互作用，加上外資連續賣壓仍大，儘管政府相繼推出改革政策，但需時間發酵，故股市呈現較大震盪幅度。地產回暖可望帶動相關產業士氣，以鋼鐵及建築產業爲例，多數鋼企預期今年實現利潤轉正目標，建築企業同樣認爲第二季產業將以穩健趨勢，逐步回溫。越南政府以發展經濟爲優先，但股市不免受全球市場影響而陷入盤整格局。