萬科，發狠了！

萬科，這次發狠了!

就在昨晚，萬科突然公告，公司骨幹管理人員，要自籌資金，買自家公司的股票。

增持的人數浩浩蕩蕩1862人，恍惚中，給出一種衆志成城的感覺；

增持的金額也很大，足足2億，創下地產業高管增持金額的新高，大多數骨幹都用真金白銀表達了對公司的支持！

這是什麼概念呢？

要知道，上一次萬科高管增持萬科，還是在700多天前，那時候還戴着口罩。

再上一次，則要追溯到7年前的2015年。

足以看出，萬科這一波增持，決心很大！

更重要的是，這筆增持鎖定期長達兩年，這也就意味着管理層絕不是“炒短線”，而是長期看好的堅定持有！

發現沒？信號意義，挺明顯的！

員工，是最瞭解公司的人，更何況是管理層。

首先，這年頭虧損，沒啥大不了的。

昨天，濃眉大眼的中交，也宣佈虧損；光伏巨頭隆基綠能，也宣佈虧損。

其實萬科虧損，反而有點全力自救的味道。

當下的房地產是什麼行情，大家都知道。

要想把房子賣出去，手上的資產賣出去，換回現金流保障流動性，不出點血，能行？！

虧損並不可怕，可怕的是熬不過這個寒冬。

所以，萬科從今年二季度開始全力瘦身，對庫存去化、資產交易和股權處置，都更狠了！

重壓之下，犧牲利潤，在所難免。

不僅如此，爲了緩解流動性，提升安全性，萬科還有不少操作。

比如融資。

上半年，萬科合計新增融資、再融資超過了600億。

在房地產狗都嫌的2024，萬科還能獲得這麼多融資，也算一個積極的信號。

要知道，今年全年，萬科到期的有息負債，也就624.2億。

上半年融了600多億，500多億是拿來還債，剩下部分則是優化債務結構，比如短債變長債，貴債變便宜債。

這樣一頓操作下來，下半年，萬科還需要還的境內公開債券只剩2筆，43億，基本沒壓力。

還有一些大宗資產，可以變賣，萬科也幹了。

比如2月份賣掉萬科廣場50%的股權，6月份印力也賣掉了南翔印象城MEGA48%的股權。

這樣做的目的也只有一個：熬過這個寒冬，活下去。

活下去，纔有未來。

其實，除了是管理層對萬科的判斷，貓姐覺得，這次增持也代表了對樓市的判斷！

在昨天萬科的投資者交流會上，萬科管理層給出了這樣一組數據：

未來十年需求量完全可以保障每年 10～12 億平方米的開工量。但 2023 年我們商品住宅新開工量只有 6.9 億平方米，今年 1-5 月同比進一步下降 25%。

照此推算，預計今年住宅新開工量不會超過 5 億平方米，人均下來比一些發達國家目前的水平還低。

言下之意，新建的房子，有點少了。

中國到底需要多少住房？

明源地產研究院之前曾經出過一份報告：

預計未來5年中國住房需求約9.4億平/年。

人口自然增長、城鎮化率提升，住房消費升級、家庭規模小型化，以及城市老舊房子的更新，這些都會帶來住房需求。

衣食住行，沒有人會否認，住房的需求將永遠存在。

當房價波動，需求看似也斷崖式下跌。

但需求不會消失，只是被暫時隱藏起來。

從這個角度上說，樓市，其實已經已經超跌。

事實上，儘管上半年的市場艱難，但作爲行業老大哥，萬科的銷售額依然穩定在前三。

在很多高量級城市，比如上海、廣州、中山、福州、東莞等，銷冠盤都是萬科。

這可能也是萬科高管層敢於在低谷集體增持萬科的底氣所在——行業只要活下去，萬科就一定有機會。

另外，還可以從貨幣週期的角度來看。

有人曾研究過，貨幣週期和樓市週期之間存在着明顯的正相關——

每次M1見頂後，房價也會見頂；

每次M1見底後，房價也會見底。

M1，也稱爲狹義貨幣，可以理解爲大家立刻能用的錢，以活期或者現金的形式存在。

目前，國內的M1增速見底了嗎？

5月份是-4.2％。

上一次這麼低是什麼時候？

是…從！來！沒！有！過！

貓姐以爲，即便不是最低，也低不到哪裡去了！

而最近，鮑威爾的表態，讓美聯儲的降息又有了可能。

反轉也可能開始出現。

我們之前分析過，央行6月份之所以沒有降息，很大一個原因就是爲了穩定匯率。

但如果，美國降息了，中國的貨幣政策也就有了更大的空間和可能。

降息，或許已經在路上。

所以，萬科骨幹管理團隊的集體增持，可能不僅僅是2個億那麼簡單。

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