Mysteel宏觀週報：我國前三季度GDP增4.8%，房地產政策組合拳公佈

一週概述：

宏觀資訊：我國前三季度經濟數據出爐：國內生產總值949746億元，同比增長4.8%；進出口32.33萬億元，創歷史同期最高；9月M2同比增長6.8%，高於預期和前值。國常會研究部署深入推進全國統一大市場建設的有關舉措。國新辦就促進房地產市場平穩健康發展有關情況舉行發佈會。中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發《關於解決拖欠企業賬款問題的意見》。中國人民銀行正式推出股票回購增持再貸款。美國截至10月12日當週初請失業金人數24.1萬人，低於預期。

數據跟蹤：資金面上，本週央行公開市場實現淨回籠1647億元。周環比來看，本週Mysteel調研247家高爐產能利用率提高0.5%；全國110家洗煤廠開工率提高1.5%；水泥價格上漲，煉焦煤、混凝土價格保持穩定，螺紋鋼、鐵礦石、電解銅價格下跌；乘用車日均零售7.9萬輛，提高48%；BDI下降12.9%。

金融市場：商品期貨方面，主要商品期貨中，黃金、白銀價格上漲，其餘均下降。其中，白銀價格漲幅最高，達6.83%。全球股市方面，中國股市和歐美股市齊上漲。其中，科創50漲幅最高，達6.83%。外匯市場方面，美元指數收於103.46，上漲0.53%。

一、宏觀資訊

（一）熱點聚焦

◎10月7日下午，習近平總書記在安徽合肥濱湖科學城，察看近年來安徽省重大科技創新成果集中展示，同現場科研人員和企業負責人親切交流。習近平說，推進中國式現代化，科技要打頭陣。科技創新是必由之路。黨中央非常重視和愛惜科技人才。“人生能有幾回搏”，大家要放開手腳，繼續努力，爲實現科技自立自強貢獻聰明才智。

◎10月18日，國務院總理李強主持召開國務院常務會議，研究部署深入推進全國統一大市場建設的有關舉措。

◎國家統計局：

（1）初步覈算，前三季度國內生產總值949746億元，按不變價格計算，同比增長4.8%。

（2）9月，規模以上工業增加值同比實際增長5.4%，比上月加快0.9個百分點。從環比看，9月，規模以上工業增加值比上月增長0.59%。1-9月，規模以上工業增加值同比增長5.8%。

（3）1-9月，全國固定資產投資（不含農戶）378978億元，同比增長3.4%。

（4）9月，社會消費品零售總額41112億元，同比增長3.2%，增速比上月加快1.1個百分點。

◎10月17日國新辦舉行新聞發佈會，介紹促進房地產市場平穩健康發展有關情況：

（1）住建部部長倪虹表示，住建部聯合多部門打出一套“組合拳”，推動房地產市場止跌回穩。“四個取消”，即取消限購、取消限售、取消限價、取消普通住宅和非普通住宅標準。“四個降低”，即降低住房公積金貸款利率、降低住房貸款的首付比例、降低存量貸款利率、降低“賣舊買新”換購住房的稅費負擔。“兩個增加”，一是通過貨幣化安置等方式，新增實施100萬套城中村改造和危舊房改造。二是今年年底前，將“白名單”項目的信貸規模增加到4萬億。

（2）央行副行長陶玲表示，央行會同有關部門正在抓緊研究，允許政策性銀行、商業銀行向有條件的企業發放貸款，收購房企存量土地，央行提供必要的專項再貸款支持。

（3）國家金融監管總局副局長肖遠企介紹，預計到2024年底“白名單”項目貸款審批通過金額將翻倍，超過4萬億元；將進一步優化完善房地產“白名單”項目融資機制。

（4）財政部部長助理宋其超表示，與取消普宅和非普宅標準相銜接的稅收政策正在推進，擬會同相關部門實施利用專項債收儲土地和收購存量商品房政策。

（5）自然資源部副部長劉國洪表示，商品房去化週期過長城市將暫停供應商品住宅用地，研究設立收購存量土地專項借款。

◎海關總署發佈數據顯示，2024年前三季度，中國貨物貿易進出口總值32.33萬億元，歷史同期首破32萬億元，同比增長5.3%。其中出口18.62萬億元，增長6.2%；進口13.71萬億元，增長4.1%。

◎中國9月金融數據出爐。央行數據顯示，9月末，M2餘額同比增長6.8%，M1餘額同比下降7.4%。前三季度，人民幣貸款增加16.02萬億元；社會融資規模增量累計爲25.66萬億元，比上年同期少3.68萬億元。9月末，社會融資規模存量爲402.19萬億元，同比增長8%。

◎近日，中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發《關於解決拖欠企業賬款問題的意見》（以下簡稱《意見》），對推進解決拖欠企業賬款問題作出系統部署。《意見》要求，要健全拖欠企業賬款清償的法律法規體系和司法機制。要加強政府投資項目和項目資金監管。定期檢查資金到位情況、跟蹤資金撥付情況。完善工程價款結算制度。加強政府採購支付監管。要健全防範化解大型企業拖欠中小企業賬款的制度機制，並加強執法監督。督促國有企業規範和優化支付管理制度。要優化拖欠中小企業賬款投訴管理運行機制，建立全國統一的違約拖欠中小企業款項登記（投訴）平臺。健全投訴督辦約束機制。要強化組織保障和監督，強化部門協同，加強對重點領域、重點行業拖欠成因及防範化解舉措的研究，合力解決拖欠企業賬款問題。健全失信懲戒機制。強化審計監督。

◎國新辦舉行“加大助企幫扶力度有關情況”發佈會，市場監管總局、司法部、工信部、金融監管總局四大部委介紹了一攬子助力企業尤其是中小微企業全生命週期發展的系列政策措施，包括:

（1）建立支持小微企業融資協調工作機制，總體上降低小微企業的綜合融資成本。

（2）創新實施質量融資增信政策，每年可實現授信額度3000億元。

（3）工業領域在建和年內開工項目大約有36000個，預計未來3年將拉動投資超過11萬億元。

◎10月18日，中國人民銀行發佈公告正式推出股票回購增持再貸款。即日起21家全國性金融機構即可向符合條件的上市公司和主要股東發放相關貸款，並於次一季度第一個月向人民銀行申請再貸款，對符合要求的貸款，人民銀行按照貸款本金的100%提供再貸款支持。再貸款首期額度3000億元，利率1.75%，期限1年，可視情況展期，累計期限估計可達3年。

◎10月18日，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行均已更新存款掛牌利率。其中，三個月期、半年、一年期、二年期、三年期、五年期定期存款掛牌利率均下調25BP至0.80%、1.00%、1.10%、1.20%、1.50%、1.55%。7天期通知存款利率下降25BP至0.45%，1天期通知存款利率下降5BP至0.10%。這是繼7月後，時隔不到3個月大行再度下調存款利率，也將是自2022年9月以來大行第六次主動下調存款利率。

◎美國勞工局最新數據顯示，美國截至10月12日當週初請失業金人數爲24.1萬人，預估爲26萬人，前值由25.8萬人修正爲26萬人。

（二）熱點速覽

◎10月18日，外交部發言人華春瑩宣佈：應俄羅斯聯邦總統普京邀請，國家主席習近平將於10月22日至24日赴俄羅斯喀山出席金磚國家領導人第十六次會晤。

◎國家統計局副局長盛來運：從前三季度的經濟運行情況，以及增量政策實施的效果來看，推動經濟企穩回升的有利條件在增加，實現全年經濟增長5%左右預期目標的信心在增強。

◎國務院副總理丁薛祥在河南和江蘇調研時強調，加力提效實施存量政策和一攬子增量政策，推動經濟持續回升向好，努力完成全年經濟社會發展目標任務。

◎財政部等三部門聯合印發《水資源稅改革試點實施辦法》，自2024年12月1日起全面實施水資源費改稅試點。全面實施水資源費改稅試點後，水資源稅收入全部歸屬地方（原水資源費收入實行中央和地方1:9分成），適當增加地方自主財力。

◎全國消費品以舊換新工作電視電話會在京召開。會議要求，各地要加快補貼資金撥付和發放進度，讓消費者儘快享受到真金白銀的優惠；要利用“金九銀十”消費旺季，辦好各類供需對接活動。

◎10月18日，中國人民銀行聯合金融監管總局、中國證監會發布《關於設立股票回購增持再貸款有關事宜的通知》，設立股票回購增持再貸款，激勵引導金融機構向符合條件的上市公司和主要股東提供貸款，支持其回購和增持上市公司股票。

◎國際貨幣基金組織（IMF）稱2024年全球公共債務將首次突破100萬億美元，全球公共債務2024年將達到全球GDP的93%，到2030年接近100%，而2019年約爲90%。

◎世界鋼鐵協會發布報告預測，2024年全球鋼鐵需求將進一步下降0.9%至17.51億噸；連續三年下降後，2025年全球鋼鐵需求將反彈1.2%，達到17.72億噸。

◎美國財政部數據顯示，中國8月份持有的美國國債爲7750億美元，環比減少20億美元。日本8月份美國國債持有量爲1.129萬億美元，環比增加13億美元。

◎歐洲央行將三大利率均下調25個基點，將主要再融資利率、邊際借貸利率和存款機制利率分別下調至3.4%、3.65%和3.25%，符合市場普遍預期。

◎當地時間10月16日，德國總理朔爾茨在德國議會發表講話時明確批評歐盟對華電動車加徵關稅的政策，他表示歐盟內部有17個國家不支持這項政策，歐盟的大多數汽車生產商也反對這項政策。

◎美聯儲戴利表示，如果事實與預測相符合，今年將再降息一到兩次。在通脹繼續逐漸下降，勞動力市場保持在這個大致可持續的節奏下，今年的一到兩次降息是合理的。

◎歐元區9月CPI同比增長1.7%，預期增長1.8%；9月CPI環比下降0.1%，預期下降0.1%。

二、數據跟蹤

（一）資金面

（二）行業數據

三、金融市場概覽

當週，商品期貨方面，主要商品期貨價格中，黃金和白銀價格上漲，其餘均下跌。其中，白銀價格漲幅最高，達6.83%；原油價格跌幅最高，達8.89%。全球股市方面，中國股市和歐美股市齊上漲。其中，中國科創50漲幅最高，達6.83%。外匯市場方面，美元指數收於103.46，上漲0.53%。

四、下週重點數據

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