你以爲得到獨立客觀投資建議 理財顧問說的大部分是廣告
作者：《紐約時報》最受歡迎財經部落格作者 卡爾．理查茲（Carl Richards）摘自：《散戶的獲利準則：投資致富的正確方式，大多數人不採用，這反而是你的機會（加贈新手必讀、老手適用的2018臺股操作實戰手冊）》
▲所謂「你不理財，財不理你」，要累積自己的財富，有的人會找上理財顧問，但專業理專難尋，就算找到了，自己還是要做足功課，才能知道到底想要什麼樣的投資。（圖／記者賴亭羽攝）
精選書摘
理財顧問永遠爲你的利益着想？這樣想或許使你心安，但絕對不是事實。像馬多夫那種徹底的騙子是罕見的例外，但大部分的理財顧問還是靠幫助顧客來賺錢維生。問題是，有時候雙方會產生利益衝突。這其實沒有關係，只要我們知道有這種衝突存在就好。
常有人要我列出一張檢查清單，來幫助他們挑選理財顧問。他們想像中的檢查清單，通常會先問理財顧問如何收費（例如抽佣金），覺得這樣就能知道，理財顧問會不會推薦不適合你、但會讓他／她賺滿荷包的金融商品。
我的看法是這樣：只要是付錢買顧問的建議，都很難不產生利益衝突。律師、會計師、理財顧問、汽車保養廠的工人……都會遇到，自己跟顧客的利益不完全一致、至少短時間不一致的情況。
你的工作就是找出那些衝突，在做決定時謹記在心。你不妨這麼想：當你走進一家豐田（TOYOTA）汽車經銷商，總不會期待裡面的業務員告訴你，本田（HONDA）汽車的性能更優吧？你會希望他們誠實，但也知道他們會努力賣你豐田的車──而你要據此做出決定。
當你和理財顧問接洽時，知道他／她怎麼收費確實有幫助。通常有三種基本模式：按諮詢的鐘點收費、以資產的一定比率作爲服務費，或是靠賣產品賺取佣金。許多理財顧問會融合兩、三種模式，也有人只收服務費，或是主要靠着佣金過日子。
哪一種模式最好，其實衆說紛紜，答案要視你的狀況而定──你需要怎樣的建議、有多少預算等。雖然以佣金爲主的模式最可能出現利益衝突，但沒有一種模式可以徹底排除利益衝突。顧客若是決定用存款來支付貸款，可能是正確做法，但也會造成以賺取服務費爲主的理財顧問減少收入，這裡面就可能有利益衝突。
真正能區分理財顧問良窳的，是誠實與否。他們是否對利益衝突打開天窗說亮話？是否正直的處理衝突？
的確，判斷一個理財顧問正直與否沒那麼容易。建立信賴要花時間，而且在早期階段，你必須做足功課並花很多時間，確定你真的瞭解顧問給的建議。但隨着時間過去，你會越做越順手。
你們雙方應該是夥伴關係，如果你要找理財顧問，要記住這幾個要點：首先，理財顧問會把他的利益，擺在你的利益之前。這是他們最根本的目的。金融業者有義務將股東的獲利極大化，卻沒必要跟顧客分享獲利。當然不是每家公司都這樣，但如果奢望櫃檯另一端的人，有責任把你的利益擺在公司之前，那就太天真了。
其次，理財顧問提供資訊，而你要不厭其煩的發問。你的工作就是看資料和發問，直到你瞭解你們討論的內容，並覺得可以做決定爲止。你不能用「隨便」來回答，「你認爲，我們應該爲你的投資組合做些什麼？」這個問題，最好的回答是：「我不知道。告訴我，你有什麼想法，然後我會問你大約65個問題。」
第三，這個行業有很多廣告，而你以爲得到的是獨立客觀的投資建議，但其實大部分都不是。給我們理財建議的人，他們的利益通常和我們有直接衝突。但這不要緊，只要我們心知肚明就好。畢竟，推銷商品並不犯法。
第四，沒有人強迫你買。一直追問，直到你知道自己在做什麼爲止。唯有到這個時候，你纔可以採取行動。
怎麼存錢，會變有錢？
幾年前，亞馬遜網站（Amazon.com）推出一個叫做Amazon Prime的超值運費方案，只要支付一筆便宜的會費，顧客就可享受免費的兩天到貨服務。《商業週刊》（BusinessWeek）稱讚：「Amazon Prime可能是最高竿、也最有效的顧客忠誠方案，就算不是所有零售業中的佼佼者，也是電子商務中最高竿的。」這個方案讓偶爾才消費的顧客產生改變，「他們狼吞虎嚥的血拚，享受下單後兩天內，就能收到貨的滿足感，從此對亞馬遜上了癮。」我一直記得那幾個字：「狼吞虎嚥的血拚」。
前不久，我在《新聞週刊》讀到一篇文章，說美國人又開始了「不管買不買得起都要買」的消費方式。不過才兩年前，媒體還宣稱這個世代因爲經歷過金融海嘯，改變了消費習慣與觀念。但證據顯示，我們當中有很多人已經忘了，當初那種被逼到懸崖邊緣的感覺。
我們都知道「積習難改」，這句話用來形容花錢習慣更是再貼切不過。花錢的習慣真的非常難改。我很驚訝常在報章雜誌上，看到「美國消費者」這個詞，好像我們的身分無法停留在單純的公民，還要做消費者。一直以來，我們都被灌輸逛街血拚令人心情愉快、花錢是塑造身分地位不可或缺的要素。我們甚至被告知──有如愛國主義般，我們必須多花錢，經濟纔會向前邁進。
我個人認爲，如果我們花錢更小心，經濟會更好，你和家人也會更好。在上個世紀的1960年代，史丹佛大學的研究人員展開一場爲期10年的研究，探討我們延遲享受的能力。他們發現，不立刻向慾望屈服、知道怎樣延遲滿足的人，比其他人更加成功。
你可能會反對，說要設立預算很討厭。但你必須承認，成功令人愉快。所以你該怎樣儘量把錢留在錢包裡？
◎試試看強制暫停模式。買東西之前先暫停，把那個商品列入清單，放個3天再回頭看看。很神奇的是，當初覺得非買不可的東西，3天之後就很難再引起你的興趣。我發現我買書的時候尤其如此，我剛加入Amazon Prime的會員時，很快就發現自己多了一大堆從來沒翻開過的書。現在我利用亞馬遜的「希望購買清單」或「購物車」，把東西先擱着。我的「希望購買清單」裡，有一長串始終沒有下單的書籍，而這個世界依然在運轉。
◎持續幾周的「購物禁食」。嘗試除了必需品，你能忍受多久不花錢。這個點子，最初源自我要在Quicken（個人理財工具）輸入每一筆消費。我受夠了手動輸入那麼多筆消費資料，於是儘量減少購物次數。這方法有點瘋狂，但很有趣。試試看你在30天內，消費次數可以降到多少筆。若是使用信用卡或金融卡，就看每月帳單或交易明細可以縮短多少。
◎追蹤你的開銷。一定要做！我知道這個建議，你已經聽到耳朵長繭了，但你一定要衡量並追蹤你的支出（可以利用Quicken或Mint這類軟體）。任何事情只要經過衡量，幾乎都會有所改善。
◎爲你的人生目標標上價格。你知道送一個小孩上大學要花多少錢嗎？這件事對你而言有多重要？是不是比今天買電漿電視更重要呢？
◎把稅款納入考量。如果政府向你抽的稅，佔你所得的30％，你必須賺到300美元，才能淨得200美元。查清楚你的總體稅率，每次買東西前就算一下。一旦知道你必須賺300美元，才能付200美元的晚餐，你花錢可能就會比較謹慎。
◎想像你把這筆錢拿去投資，而不是拿去花，可以獲得什麼？假設你週末去滑雪，花了600美元，而你的稅前所得必須有900美元，才能支付這趟旅行。如果你把那900美元放進退休金帳戶呢？不必放棄滑雪──千萬不要！但或許偶爾減少一次旅行，就更能累積退休金。
這些概念都很簡單，但是需要紀律。簡單，但不容易做到。
★本文經大是文化授權，摘自《散戶的獲利準則：投資致富的正確方式，大多數人不採用，這反而是你的機會（加贈新手必讀、老手適用的2018臺股操作實戰手冊）》