年內貸款投放如何？怎麼看當前資產配置選擇、淨息差壓降趨勢？西北最大城商行最新發聲

21世紀經濟報道 見習記者程維妙 北京報道

根據蘭州銀行在深交所披露的投資者關係活動記錄表，7月19日，蘭州銀行接受了多家機構投資者的特定對象調研。

在調研中，蘭州銀行談到自身今年貸款投放情況、中期分紅計劃、發債與資本擴充情況等，也談到了業界普遍關注的行業淨息差持續壓降趨勢、“資產荒”下資產配置選擇、中小銀行合併重組提速等。

截至2024年一季度末，蘭州銀行資產總額4628.23億元，較年初增長2.08%；一季度實現歸母淨利潤5.46億元，同比增長0.89%。在英國《銀行家》雜誌最新發布的2024年“全球銀行1000強”榜單中，蘭州銀行按一級資本排名第330位，位列西北城商行榜首。

二季度貸款投放總體有所放緩

對於今年以來的貸款投放增量與結構，蘭州銀行透露，截至一季度末，貸款餘額2481.27億元，增速4.23%。其中，公司貸款保持了較快增長，增速達到6.43%；而個人貸款較年初下降3.7%，主要是受住房按揭貸款和消費貸款減少影響。二季度受有效需求和結構調整影響，貸款投放總體有所放緩。

“受區域房地產市場銷售持續低迷的影響，今年住房按揭貸款的整體投放不及預期，房貸投放主要依託蘭外機構，特別是在地級市、縣域支行。”蘭州銀行進一步稱，“517”樓市新政及蘭州市房地產新政實施後，該行及時調整了住房信貸政策，有關政策對市場銷售的促進作用正逐步顯現。

公開信息顯示，在“517”樓市新政出臺後一週，5月24日，央行甘肅省分行發佈公告稱，甘肅省全面優化住房信貸政策，蘭州等14市州首套、二套房貸利率政策下限全部取消，最低首付比例分別下調至15%和25%。根據7月22日最新一期貸款市場報價利率（LPR）報價，1年期LPR和更多對應房貸的5年期以上LPR均下調了10個基點，分別報3.35%、3.85%，其中5年期以上LPR今年已累計下調35個基點。業內人士認爲，LPR報價調降會爲信貸回暖創造更適宜的政策條件。

蘭州銀行表示，展望全年，將繼續聚焦實體經濟需求，統籌做好信貸總量均衡和結構優化， 在保持總量平穩增長的基礎上，持續提高信貸投放質效。

剩餘二級資本債將在批覆期內擇機發行

當前正值分紅高峰期，42家上市銀行中，已有38家累計派發2023年度紅利逾6000億元。蘭州銀行於7月11日向普通股股東派發現金紅利，共計派發現金股息5.7億元，分紅比例30.56%。值得一提的是，今年4月新“國九條”出臺後，已有近20家A股上市銀行宣佈擬進行中期分紅，增加分紅頻次，蘭州銀行也在其中。

對於中期分紅規劃、時間表等，蘭州銀行本次透露，將綜合考慮中期財務數據、資本規劃、業務狀況等因素，擬以當期合併報表中歸屬於母公司普通股股東的淨利潤爲限進行中期分紅。股東大會已授權由董事會在符合利潤分配條件的情況下制定並實施具體的2024年中期利潤分配方案，後續將發佈分紅的具體實施公告。

從更長遠看，蘭州銀行表示，已制訂未來三年（2024-2026 年）股東回報規劃， 明確在盈利年度應當採取現金或股票或二者相結合的方式分配股利，優先採取現金分紅，每一年度以現金方式分配的股利下限爲稅後利潤的10%。

穩定持續的盈利能力是實施分紅的基礎，不過當前行業整體面臨淨息差收窄，一季度商業銀行淨息差降至1.54%，城商行淨息差降至1.45%，這會導致銀行利潤增速放緩，進而對內源性資本補充構成一定壓力。近年來，許多銀行尋求外源性資本補充渠道，二級資本債發行和淨融資規模保持高位。

蘭州銀行近期也有“補血”動作。該行6月24日發行2024年第一期二級資本債券，規模30億元，發行利率2.59%，創西北地區資本債券發行最低利率。在這背後，蘭州銀行近年面臨資本充足率下降壓力。根據計劃，蘭州銀行還將發行不超過20億元二級資本債券，用於補充二級資本。該行透露，已覈准的剩餘二級資本債券將在批覆期內擇機發行。

全年資產端收益率仍面臨下行壓力

圍繞前述提到的淨息差問題，蘭州銀行一季度末淨息差1.6%，較2023年末的1.46%有所提升。“淨息差收窄日益成爲銀行業共性挑戰，從淨息差管理的實踐看，在資產端主動定價空間有限的情況下，更多是通過持續強化負債質量管理，有效緩衝淨息差的收窄，這種策略的成效已經逐步顯現。”該行表示。

不過展望全年， 受LPR下調和市場利率整體走低影響，全年資產端收益率仍面臨下行壓力。蘭州銀行表示，後期單季淨息差能否進一步改善，主要取決於負債端成本壓降能否對衝資產端收益下行。

談及資產利率下行的大背景下，金融市場業務資產配置的選擇，蘭州銀行表示，市場面臨的“資產荒”問題依舊延續，利差持續創歷史新低。對當下的市場，該行將繼續保持穩健審慎的投資策略，整體更加註重市場風險控制，優化資產久期，不過分追逐長期及超長期的債券投資交易。

對於當前中小銀行合併重組與行業集中度提升，蘭州銀行表示，預計未來中小銀行合併重組將提速，重組後的中小銀行將在規模和質量上得到同步提升。此前於6月27日召開的蘭州銀行股東大會審議通過了收購該行發起設立的永靖縣金城村鎮銀行、甘肅西固金城村鎮銀行的議案，計劃將兩家村鎮銀行轉化爲該行分支機構。