券商試點跨境理財通正式展業 招商證券、中金財富、廣發證券等多家券商落地首單業務

21世紀經濟報道記者李域 深圳報道

備受關注的券商試點跨境理財通正式展業。

12月4日凌晨0點13分，廣發證券落地首單跨境理財通業務。0點25分，中金財富在深圳落地首單跨境理財通業務。同日上午，銀河證券成功落地兩單跨境理財通業務。

21世紀經濟報道從業內瞭解到，展業首日，招商證券、興業證券、國泰君安證券和中泰證券等多家券商成功落地首單業務。

廣發證券表示，“跨境理財通”，一舉“通三地”，是促進粵港澳大灣區發展的重大利好，“跨境理財通”業務首次在券商渠道放開試點，對證券業在跨境財富管理業務上的發展具有重要戰略意義。“跨境理財通”業務的開放打開了跨境理財便捷之門，爲境內外投資者提供了更爲分散化、多元化的投資渠道及投資品種，對於提供優質資產配置方案、提升投資者體驗有較大助益。

具體到客戶青睞的產品上，中金財富相關人士透露，“南向通的客戶主要關注債券基金、貨幣基金等風險較低產品；北向通則是主觀產品方面關注中金公募50品牌產品池中的產品，指數產品方面關注符合目前政策導向的寬基或行業主題產品”。

多家券商落地首單業務

12月4日， 招商證券“跨境理財通”業務正式展業，首單產品交易落地，客戶在招商證券開戶、額度管理、資金匯劃、換匯、購買產品實現全鏈條通暢。

同日，銀河證券首單南向通資格開通成功，目前已經成功開通2單。來自興業證券大灣區試點的3家分公司則收穫多單“南向通”業務落地。

據悉，爲備戰“跨境理財通2.0”，興證集團自上而下推進業務佈局，充分發揮境內外協同聯動優勢，公司成立了專項工作小組，在制度建設、系統搭建、產品儲備、營銷賦能等方面開展了全面且細緻的準備工作。

制度建設方面，建立健全內部制度規程及客戶簽署協議等，明確業務操作的具體流程、覈驗標準及相關風控措施，爲業務正式上線後的穩健運行提供製度保障。

系統搭建方面，完成涵蓋開戶、報備、交易等全流程前、中、後臺十餘套系統的改造升級，同步開發數據支持系統，通過全面的系統對接測試，業務系統、信息技術系統已能夠滿足跨境理財通業務需要。

此外，公司還組織9個試點城市分支機構開展專項營銷活動，合理配置內部資源、提供展業工具支持，同時，組織開展全面的業務培訓，幫助員工熟悉業務知識、操作流程及合規要求，以總部賦能和分支展業的形式，保障跨境理財通業務穩步開展。

中泰證券則是順利落地了“跨境理財通”南向通、北向通首批業務，資格申請、開戶、資金劃轉、投資交易等全業務辦理通道暢通。業務的開通，將更好服務大灣區居民跨境投資需求，助力推進粵港澳區域金融市場互聯互通。

此外，華泰證券完成了公司首批跨境理財通資金匯劃，華泰證券與香港子公司華泰金控通過雙方建立的閉環式資金管道合作完成首批客戶的“跨境理財通”資金跨境匯劃。

產品“貨架”種類豐富

目前，各家券商準備了豐富的產品線，涵蓋不同管理人、投資區域、種類和風險等級。

在產品方面，廣發證券“北向通”業務可代銷產品數量達8000餘隻，貨幣類、債券類、股混類等各類型產品均有覆蓋，力求爲境外客戶提供良好投資體驗。“南向通”業務作爲境內客戶跨境投資新渠道，境外合作券商廣發經紀（香港）可代銷產品數量達200餘隻，各產品線準備齊全，涵蓋不同管理人、不同投資區域、不同種類、不同風險等級，即便是同一基金也可根據不同偏好選擇不同份額或幣種（如有），爲境內客戶跨境投資提供多樣化選擇。

銀河證券則是充分發揮在基金研究評價、資本市場研究、大類資產配置等方面的投研優勢，通過對基金管理人、基金經理、基金產品等多維度、多指標、全方位的專業打分、評價、篩選，打造“策略多元、風格多元、產品多元”的跨境理財通重點投資產品精選池，以“資產適配、市場適配、客戶適配”爲目標和原則，結合客戶的財務規劃，提供“量身定製”“千人千面”的個性化資產配置方案。幫助粵港澳大灣區投資者實現全球化資產配置。

國信證券在“北向通”和“南向通”產品設計方面充分考慮內地及港澳投資者資產配置的需要。公司財富管理部門充分發揮在產品研究方面的專業性，構建包含：固收（純債、固收+、可轉債）、股債平衡、權益（主觀、量化、被動指數）等各品類豐富多元的貨架爲港澳投資者參與“北向通”提供選擇。

具體來說，北向通主要銷售的基金產品將與公司公募基金代銷業務主要銷售產品基本保持一致，在公司已代銷公募產品中對北向通產品採用標籤管理，選取產品風險等級爲R1-R4的公募場外基金，同時剔除商品期貨基金、個人養老金基金、香港互認基金，系統根據以上邏輯自動打標籤並動態調整。

“跨境理財通2.0”前景廣闊

多位券商人士表示，券商參與跨境理財通試點正式落地不僅能豐富自身提供的理財產品種類並增厚代銷手續費收入，同時也能加快自身國際化佈局的進程，相比於銀行，證券公司的參與還能形成差異化特色發展路徑。

銀河證券表示，跨境理財通2.0業務開展，相比於銀行，證券公司在資本市場投研服務、創新能力、市場化運營方面具有專業優勢，能爲客戶提供個性化金融服務。同時，證券公司與銀行在客羣和產品方面形成互補，可更好滿足不同風險偏好客戶的全球配置需求。

中金公司相關人士透露，在未來的展業上，對於北向通業務，公司將積極引導境外投資人佈局中國權益資產，助力活躍資本市場，在近期的市場反彈中，可以看到中國權益資產依然具有很高的配置價值，隨着後續增量政策的推出，中國經濟持續回升向好的基礎將更加穩固。南向通業務方面，則以境內投資人實際配置需求爲出發點，站在客戶財富規劃賬戶的角度，通過境外資產的配置來降低組合的波動，提升客戶獲得感。

中國人民銀行數據顯示，截至2024年10月末，粵港澳大灣區參與跨境理財通的個人投資者達12.54萬人，包括港澳投資者5.22萬人，內地投資者7.32萬人，境內銀行通過資金閉環匯劃管道辦理資金跨境匯劃金額952.16億元。

招商銀行研究院報告認爲，“跨境理財通”業務開拓跨境財富管理藍海。一方面，爲粵港澳大灣區較爲強勁的雙向投資需求，提供了正式的投資渠道，且政策環境不斷優化。另一方面，有望進一步促進離岸人民幣業務增長和資本賬戶開放，推進人民幣國際化的進程。