《熱門族羣》記憶體廠法說 南亞科週五打頭陣

DRAM廠南亞科對第三季展望樂觀審慎,預估產品價格可望走揚;但因產能達到上限,且庫存已逐步消化,第三季位元銷售量可能較第二季減少個位數百分比。因價格續穩在高檔,南亞科9月營收仍有一定之水準。

南亞科2021年8月自結合並營收爲82.10億元,創3年以來單月新高,月增3.26%,較去年同期增加68.57%;1~8月自結合並營收爲565.28億元,較去年同期增加38.94%。南亞科對第三季展望樂觀審慎,預估產品價格可望走揚;因此可望帶動營運維持高檔。

雖有一家美系外資看淡整體記憶體業,但整體外資對南亞科近期偏向逢低買超,南亞科今早股價開高震盪,股價越墊越高。

另一家美系外資最新針對華邦電(2344)指出,華邦電的NOR flash、SLC NAND與利基型DRAM第四季價格都將維持在一定水準,然在2022年上半年將回跌,預估季減雙位數幅度,預期在2022年下半年可望反彈;但指出,華邦電股價已經修正,長線仍看好利基型記憶體前景,認爲股價修正可視爲買點。

旺宏(2337)股價近期也逐步墊高。旺宏董事長吳敏求對產業展望持續樂觀,持續看好公司明年展望。

根據TrendForce調查顯示,第三季生產旺季後,DRAM的供過於求比例於第四季開始升高。此外,除了供應商庫存水位仍屬相對健康外,基本上各終端產品客戶手中的DRAM庫存已超過安全水位,將削弱後續的備貨意願。因此,TrendForce預測,第四季DRAM均價將開始走跌,部分庫存量過高的產品別單季跌幅不排除會超過5%,整體DRAM均價跌幅爲3~8%。