《熱門族羣》信驊喊1句話 世芯-KY股王寶座岌岌可危

信驊2023年在經歷客戶庫存調整、一般伺服器客戶延長產品使用壽命、AI伺服器浪潮排擠一般伺服器資本支出後，目前已經看到一般 伺服器需求回升，以及AI伺服器對一般伺服器的資本支出排擠效應減緩，加上信驊去年上半年營運基期低，除了帶動信驊今年上半年營運呈現連續性季成長外，亦將呈現大幅的年成長。

信驊表示，過去幾周看到一般性伺服器訂單回來了，故當下預計第一季與去年第四季相比，有機會持平，毛利率部分也可以維持的不錯。法人則預估，信驊第一季每股獲利有機會來到9元，且在一般伺服器需求持續性回溫的帶動下，第二季營運將持續成長，營收、獲利將相較第一季持續成長，第二季單季有機會挑戰賺進一個股本。

不論是一般伺服器或AI伺服器效能及設計複雜度持續提升，使BMC的扮演的角色更加重要，信驊在全球BMC市佔率超過7成，且全球對資料傳輸安全性及隱私的重視越來越高，使BMC的使用數量將增加，目前一般伺服器使用1顆 BMC、Inference伺服器使用3顆BMC、Training伺服器使用3顆BMC，使得即將於今年下半年上市的新一代的輝達GB 200 AI伺服器單一機櫃使用的BMC比前一代的用量倍增，而且一般 伺服器主機板上的IC將會持續增加，不僅如此，預估到2026年信驊將供應伺服器主機板上的BMC、Mini BMC、PFR、I/O Expander四顆IC，屆時內含價值將比現在增加3倍，對信驊的營運可謂大大加分。

至於大陸市場的營收佔比，信驊表示，目前佔比低雙位數，現階段沒有明顯回溫，但是也沒有再往下走。