瑞信AT1 國內投資人踩雷17億

國內金融機構及國人對瑞士信貸曝險情況

比金融機構更慘的是國內投資人。金管會21日公佈，有五家銀行財富管理銷售瑞士信貸的AT1債券，規模達新臺幣16億元，另外國人投資境外基金則有46.03億元的瑞信相關部位，AT1部分仍在清查中，初步看見有15檔基金約買到7,294萬元的瑞信AT1債。

瑞士金融監理單位Finma已宣佈註銷瑞信約173億美元的AT1債券，投資人將血本無歸，但瑞信股票則仍有價值，其他債券也尚沒有虧損，由瑞士銀行合併後概括承受。

金管會21日更新銀保證三業到今年2月底對瑞信曝險金額，銀行資金對瑞信曝險461億元，包括投資瑞信金融債362億元，及拆存74億元；保險業則投資瑞信1,093億元，證券期貨自有資金則對瑞信曝險1.97億元，三業合計對瑞信總曝險近1,556億元，初步看都沒有買到AT1債。

反而是銀行高資產客戶及基金投資人踩到近17億元的AT1債券，恐損失慘重。目前就看銀行銷售時有沒有跟客戶說清楚投資風險，盡到相關責任，及協助後續處理。

銀行局副局長童政彰表示，金管會去年即看到瑞信集團警示風險，在同年11月14日發函銀行，要求因應情勢變化，強化銷售金融商品程序兩大重點。

一是預警管控機制，對銷售金融商品的發行機構，強化重大事件的預警機制，若有信用風險、財務危機、重大舞弊事件，要即時掌握重要資訊，審慎評估，訂定停賣策略等，並由理專與客戶溝通，協助客戶贖回。

二是確保客戶權益保障，對客戶關懷，讓客戶掌握最新資訊變化。

除瑞信AT1外，共17家銀行財管部門有銷售全球系統性重要銀行的AT1等級債券，銷售金額345億元。銀行自己投資的AT1部位則約是7,000萬元。

國人投資境內基金中，對瑞信曝險0.28億元，沒有AT1債券；境外基金有46.03億元曝險，正調查AT1部位，其中PIMCO揭露15檔，約有7,294萬元瑞信AT1債。

另外，國人投資的基金中，有72檔基金投資有CoCo Bond（應急可轉換公司債），共103.37億元，佔率0.2％。

另外有84檔基金投資有TLAC債券（損失吸收債）共2,328.52億元，佔率4.58％，與AT1債性質接近。