三大運營商：穩住，別慌！

7月19日，國務院新聞辦公室舉行2023年上半年工業和信息化發展情況新聞發佈會。

按照事後的宣傳稿件，上半年通信行業整體呈現蓬勃發展態勢，前6個月，電信業務收入增長6.2%，業務總量同比增長17.1%，累計建成開通5G基站293.7萬個，5G移動電話用戶達6.76億戶，移動物聯網終端用戶超過21.2億。

而三大運營商的新興業務收入方面，官方定性是“仍然保持較快增長”——新興業務收入同比增長19.2%，拉動電信業務收入增長3.7個百分點。

如果光看這一堆數據，你肯定認爲通信行業發展迅猛，就是官方通稿中定性的——“呈現蓬勃發展態勢”。但如果你長期跟進通信行業的發展，你肯定會在蓬勃發展態勢之下，嗅到一絲危險的信號。

我把數據做一個簡單的對比吧：

2023年上半年，電信業務收入增長6.2%，業務總量同比增長17.1%。

2022年上半年，電信業務收入增長8.3%，業務總量同比增長22.7%。

2022年上半年，電信業務收入增長8.7%，業務總量同比增長28.3%。

可以看到，今年上半年是近三年來電信業務收入和業務量增長最慢的一個半年。

再來看新興業務的發展：

2023年上半年，新興業務收入增長19.2%，拉動電信業務收入增長3.7%。

2022年上半年，新興業務收入增長36.3%，拉動電信業務收入增長5.8%。

2021年上半年，新興業務收入增長27%，拉動電信業務收入增長3.5%。

可以看到，今年上半年也是新興業務收入增長最慢的一個半年。

而更關鍵的一點是，這個一路向下的趨勢仍然在持續：

1－2月份，電信業務收入增長7.9%，新興業務收入增長25.7%。

1－3月份，電信業務收入增長7.7%，新興業務收入增長24.5%。

1－4月份，電信業務收入增長7.2%，新興業務收入增長22.3%。

1－5月份，電信業務收入增長6.8%，新興業務收入增長20.2%。

1－6月份，電信業務收入增長6.2%，新興業務收入增長19.2%。

無論是電信業務整體收入，還是新興業務收入，其增長勢頭是一路向下的，暫時看不到逆轉的跡象。

人們總說，高速發展是最猛的藥，它能蓋住一切的問題，而一旦發展速度降下來，所有問題都將浮出水面，而問題的暴露則將進一步拖住發展的步伐，由此掉進向下的循環。

尤其是對於新興業務而言，三大運營商過去幾年一直在發力IPTV、互聯網數據中心、大數據、雲計算、物聯網等新興業務，尤其是雲計算業務，甚至都快成爲運營商的主責主業了，砸下去的人、財、物快成天文數字了，目的很簡單，就是想培育新興業務成爲“行業新的增長極”，繼續帶領行業向前發展。

如今，新興業務在整體電信業務收入中的佔比剛剛超過20%，離成爲“大腿”“支柱”還有很大的距離，而這算的還只是收入，如果算利潤的話，新興業務帶來的利潤在電信業務整體利潤中的佔比可能不足5%，甚至更低。

在這樣的發展階段中，新興業務的增長勢頭就開始掉頭向下，這絕不是一件好事，甚至可以理解爲危險的信號。

當然，也不必過度恐慌，至少當前仍然處於增長期，增長速度還略高於GDP增速（這個是底線了），可以調整的空間也比較大，當前最關鍵的是儘快採取措施穩住發展勢頭。

另外，從我瞭解到的情況來看，今年三大運營商的情況可能會比較分化，強者越強，尤其是在新興業務、雲計算業務上，具體情況我們等半年報數據出來後再具體分析。