三大指數低開 銅鏈接、軍工等板塊指數跌幅居前

本站財經12月31日訊 週二開盤，三大股指集體低開，上證指數跌0.09%報3397.12點；深證成指漲0.03%報10663.22點；創業板指跌0.12%報2202.19點；滬深300漲0.26%報3991.48點；科創50漲0.04%報1019.0點；北證50跌3.17%報1059.54點；滬深京三市合計成交額8365.00億元，全市場4251股下跌，1118股上漲，78股持平。

資金方面，大盤主力資金淨流出-265.56億元。物流行業主力資金淨流入8.37億元居首，其次是造紙印刷（1.39億元）、航運港口（0.74億元）、工程諮詢服務（0.50億元）、農藥獸藥（0.36億元）。通信設備主力資金淨流出-13.15億元居首，其次是專用設備（-12.72億元）、電力行業（-11.92億元）、商業百貨（-11.83億元）、汽車零部件（-10.84億元）。

題材方面，獨立第三方測試、霧化器、合金材料、反光材料、虛擬運營商、機艙罩、電子煙設計製造、封裝玻璃基板、光波導概念、LED背光源等漲幅居前。藥用輔料、鋼鐵輔業、冰雪產業、首發、葡萄酒、景區、絲綢、林業、水產、穀物等跌幅居前。

公司新聞

比亞迪：有消息稱，比亞迪十五事業部已開啓人形機器人項目，內部代號爲“堯舜禹”，目前團隊正處於招聘狀態。有記者以投資者身份致電比亞迪投資者關係部門，相關人士表示不予置評，一切以公告爲準，公司暫未涉足人形機器人相關業務。

昊志機電：此前披露，公司董事、董事會秘書、副總經理、財務總監肖泳林和控股股東、實際控制人、董事長湯秀清因涉嫌操縱證券市場被證監會立案。公司於2024年12月30日收到湯秀清和肖泳林的通知，獲悉其於當天收到中國證監會的《行政處罰決定書》。證監會決定對湯秀清處以1.09億元罰款，對肖泳林處以200萬元罰款。

北方稀土：公司擬以自有資金出資1.53億元與公司參股公司福建省金龍稀土股份有限公司合資成立北方金龍（包頭）稀土有限公司，並以新公司爲主體建設5000噸氧化稀土分離生產線項目。新公司註冊資本擬定爲3億元，公司持有新公司51%股權，爲其控股股東，新公司將納入公司合併報表範圍。

今世緣：公司控股股東今世緣集團擬以2.7億元—5.4億元增持公司股份，增持價格不超過46元/股（含本數）。

捷捷微電：公司擬以現金2.84億元收購捷捷南通科技8.45%的股權。本次交易完成後，公司將直接持有捷捷南通科技100%的股權，有助於公司將優勢資源向高端功率半導體芯片的設計和晶圓製造業務集中，增強公司在高端功率半導體芯片領域的核心競爭力。

燕東微：公司擬向控股股東、實控人北京電控定增募資不超40.2億元（含本數），扣除發行費用的淨額擬投資於北電集成12英寸集成電路生產線項目以及補充流動資金。

機會提前看

六部門發文!數據產業規模有望迎高增長，機構看好數據庫等三環節

發改委等六部門發佈促進數據產業高質量發展的指導意見，到2029年，數據產業規模年均複合增長率超過15%。中信證券認爲，數據產業鏈擁有萬億廣闊空間，數據庫、數據平臺、基礎數據服務三個核心環節的需求彈性顯著。

工信部5G+工業互聯網升級版實施方案出爐：到2027年建設1萬個5G工廠

工信部印發《打造“5G+工業互聯網”512工程升級版實施方案》的通知，到2027年，建設1萬個5G工廠，打造不少於20個“5G+工業互聯網”融合應用試點城市。引導金融機構、產業投資基金爲符合條件的5G工廠項目提供金融支持。

中央財辦韓文秀撰文：要適時降準、降息，用好公開市場操作等工具

中央財辦分管日常工作的副主任韓文秀在人民日報撰文稱，2025年要提高財政赤字率、增加赤字規模;要適時降準、降息，用好公開市場操作等工具，保持流動性充裕，持續加大對實體經濟的支持力度。

商務部召開零售業創新提升工程推進視頻會，推動零售業高質量發展

商務部召開零售業創新提升工程推進視頻會，目標到2029年形成供給豐富、佈局均衡、渠道多元、服務優質、智慧便捷、綠色低碳的現代零售體系，把零售業打造成爲擴大消費的渠道載體、保障民生的關鍵支撐、消費新場景的展示窗口、吸納就業的蓄水池。

洋河股份披露超35億元分紅方案，五大酒企擬分紅超485億元

中信證券：白酒行業元旦、春節備貨開啓，動銷預計平穩，考慮到當前宏觀政策及消費政策的刺激，白酒行業更易於做到動態平衡，實現穿越週期，強調白酒配置價值。

上海國資設立具身智能基金，圍繞具身智能產業鏈上下游投資

方正證券：作爲AI大模型原生應用的最佳實體，人形機器人在視覺、語音、運動控制等方面的能力或持續強化，在AI賦能、產業巨頭入局、政策支持等背景下其產業進程或加速發展。

機構觀點

中信證券：預計2025年是房地產行業真正實現行穩致遠的元年

中信證券指出，預計2025年是房地產行業真正實現行穩致遠的元年。這不僅表現爲房屋銷售規模平穩，核心城市房價在超跌之後溫和回升，也表現爲土地成交在距高點下跌超過50%之後開始轉暖，企業運營性現金流趨好。當然，不同城市，不同主體，不同物業之間的分化更大，核心城市，優質主體，運營良好的物業在低利率環境下可能備受市場青睞。

天風證券：行業需求有望回暖，汽車板塊行情或將逐步樂觀

天風證券表示，華爲幹昆智駕再升級，各大車企智能駕駛加速推進。政策端&供給端發力，行業需求有望回暖，板塊行情或將逐步樂觀。中央財經委牽頭推進汽車以舊換新政策，政策催化下需求悲觀預期糾偏。以舊換新政策持續發力，商務部數據顯示，截至12月13日零時，汽車以舊換新帶動乘用車銷量超520萬輛，其中報廢更新超251萬輛，置換更新超272萬輛，“兩新”政策實施以來，爲今年的汽車市場帶來了顯著的正向拉動。

重點看好奇瑞產業鏈；賽道維度看好輕量化、線控底盤、車燈、座艙，推薦：1、零部件：瑞鵠模具、拓普集團、伯特利、愛柯迪、華達科技、新泉股份、繼峰股份、滬光股份、星宇股份、飛龍股份、松原股份等；2、整車：江淮汽車等；3、智能化：德賽西威（與計算機組聯合覆蓋）等。

中信建投：當前白酒板塊估值整體仍處於低位，長期投資價值凸顯

中信建投指出，以提振消費爲重點擴大國內有效需求，食品飲料行業有望迎來景氣拐點，業績及估值均有望得以繼續提升。白酒板塊有望隨着國內經濟提振及居民消費激活，商務場景及大衆消費景氣度回升，重回消費升級通道，龍頭酒企盈利能力有望加速修復。當前白酒板塊估值整體仍處於低位，長期投資價值凸顯。隨着政策刺激力度加碼，順週期餐飲鏈有望率先受益於預期改善。

持續看好：1. 休閒零食、飲料行業保持高景氣度，微信小店新渠道爲行業內公司帶來重要增量機會；2. 結合持續復甦的餐飲渠道，建議關注具有拓新品、管理層換屆或改革預期的調味品、啤酒及餐飲鏈標的，同時當前糖蜜市場價格環比進一步下降，對於酵母企業提升利潤彈性有較大幫助；3. 原奶週期拐點漸近，禮贈場景有望修復，乳製品繼續結構升級，疊加高股息，性價比凸顯。