三季度“固收+權益”理財平均收益0.61%，榜首產品收益飆至5.08%丨機警理財日報

南財理財通課題組 薛茹雲

榜單篩選條件：理財公司發行的公募“固收+權益”產品，同系列同投資週期產品保留一隻。本文榜單排名來自理財通AI全自動化實時排名，如您對數據有疑問，請在文末聯繫助理進一步覈實。

從理財公司“固收+權益”公募產品2024年三季度業績表現看，根據南財理財通數據，理財公司符合淨值計算要求的存續“固收+權益”公募產品共計9633只（未合併份額統計，幣種爲人民幣），2024年三季度平均淨值增長率爲0.61%，平均最大回撤爲0.17%。

分機構來看，恆豐理財和南銀理財三季度“固收+權益”公募人民幣產品平均收益表現較優，均超0.9%，分別爲0.99%、0.94%，農銀理財、渤銀理財和杭銀理財平均收益率也在0.8%之上。三季度“固收+權益”產品平均回報低於0.5%的有5家理財公司，其中青銀理財平均收益0.16%墊底。

從產品表現看，收益排名前十的產品來自6家理財公司，杭銀理財“幸福99”系列上榜5只產品，北銀理財、民生理財、寧銀理財、青銀理財和渝農商理財各有1只產品上榜。

杭銀理財“幸福99添益固收多資產2年持有期”、渝農商理財“興時(最短持有1個月)每日開放1號H”和寧銀理財“寧欣固定收益類一年定開16號”三季度淨值增長率分別爲5.08%、4.45%、3.51%，位列前三。

據南財理財通數據，榜首產品杭銀理財“幸福99添益固收多資產2年持有期”成立於2023年3月22日，風險等級爲三級中風險，業績比較基準爲4.1%~8%。產品爲股債多資產投資類產品，固收下限80%，權益倉位0-20%，策略方面採用自上而下與自下而上相結合的模式，通過對宏觀環境和股債性價比的分析，調整權益和固收的投資比例。

在資產配置方面，三季度該產品根據權益市場的波動靈活調整權益倉位，債券方面以持有票息爲主。截至上半年末，穿透後該產品債券投資佔比75.13%，拆放同業及債券買入返售佔比19.13%，權益類投資佔比不高，爲3.99%，此外還有少量現金及銀行存款。前十大持倉中除質押式逆回購外，基本爲銀行二級資本債。

整體而言，該產品始終保持中性偏高久期以及槓桿，通過信用債票息策略與利率債波段交易策略增厚收益。在權益配置方面，產品維持中性偏低倉位，並積極調整資產結構，逐步小幅增加在紅利策略等低波動資產的配置。

渝農商理財“興時(最短持有1個月)每日開放1號”成立於2021年12月29日，H份額業績比較基準爲2.20%~3.80%。截至2024年上半年末，產品總份額26.06億份，但H份額規模較小，期末資產淨值僅6萬元。穿透後產品現金及銀行存款、債券佔比較高，分別爲37.74%、32.41%，同業存單和公募基金依次佔比16.28%、10.96%，拆放同業及債券買入返售佔比2.48%，權益類投資佔比僅0.13%。

寧銀理財“寧欣固定收益類一年定開16號”成立於2021年6月8日，截至2024年上半年資產總淨值12.87億元，穿透後非標資產、債權資產、權益類投資分別佔比44.53%、36.03%、12.98%，現金及銀行存款、拆放同業及債券買入返售和公募基金投資佔比較低。

以上述3只三季度績優“固收+權益”理財來看，受此前股市持續回調影響，其截至上半年末的資產配置中權益倉位都不高，9月下旬政策利好股市回暖，權益市場的行情令含權產品受到關注，“固收+權益”產品收復失地，迎來了較爲合適的投資時機，四季度收益情況或可期待。

（數據分析師：張穭方）