三利多助攻 期貨商1月獲利年增翻倍

期貨商1月獲利出爐,冠軍由元大期貨摘下,每股稅前盈餘0.69元。圖/本報資料照片

1月獲利前十大期貨商

臺灣期貨交易所公佈2024年1月期貨商的獲利,冠軍由元大期貨(6023)摘下,每股稅前盈餘0.69元,傲視39家專兼營期貨商,亞軍由開發金控(2883)旗下凱基期貨以每股稅前盈餘0.61元緊追,摩根大通證券則以每股稅前盈餘0.6元攻季軍。法人分析,市場1月延續去年高利率水平的業外挹注,即保證金利息收入,再加上臺股交投熱絡,使獲利較去年同期倍增。

據統計,1月整體期貨商計有15家專營期貨商與24家兼營券商合計稅前盈餘達11.9億元、年增116.4%,其中專營期貨商金額佔6.8億元、年增率70%;兼營期貨商稅前盈餘5.1億元、佔整體期貨商的42.9%,佔比較去年同期大升,且稅前盈餘年增率大增240%。

期貨商1月獲利前十大依序爲元大期貨、凱基期貨、摩根大通證券、元大證券、臺灣摩根士丹利證券、統一期貨、羣益期貨、永豐期貨、澳帝華期貨、國泰期貨,八家爲專營期貨商、兩家爲證券商兼營;1月稅前損益介於0.22~2.01億元、每股稅前盈餘則在0.33~0.69元不等。

業界人士表示,由證券商兼營期貨商在經紀業務的市佔比重不高,大約7~8%;其餘獲利應也包含兼營期貨自營部分,獲利數據確實較去年同期明顯增加。從市場結構性因素研判有三:一是今年1月海內外期貨交易量都比預期好、二是主要業外挹注即保證金的孳息、三是臺股1月行情交投熱絡。

法人也說,整體期貨商獲利延續去年的趨勢,保證金收入佔很大比重,接續聯準會(Fed)預期在年中開始降息,期貨商收入將受影響,因此近來會看到較多期貨商在舉辦活動,期望維持行情與交投活絡。

凱基期貨1月整體獲利衝至第二名,僅次於龍頭的元大期貨。此外,凱基期貨自營在1月份獲利則重返冠軍寶座,扣掉管銷成本等稅前盈餘接近1,500萬,儘管去年碰到一些亂流而獲利減少,但都還是正獲利。

據瞭解,各家期貨商大部分是以臺股現貨、臺股個股期貨爲主,這兩年有些期貨自營商獲利因臺股交投熱,多來自臺股現貨、反而期貨部位是賠本,期貨商主要做價差交易爲大宗及部分是套利交易;價差比較多變化,仍包含行情判斷優劣、雖多少有對衝效果,但仍存在風險,至於套利雖風險更低,但市場機會與獲利則變少。