掃地機器人賣不動了

文 | 荊玉

過去兩年，掃地機器人功能的逐漸完善，再加上因疫情宅家而增加了對清潔電器的需求，使得其加快滲透、進入了一個個中國家庭。

藉着疫情期間行業快速發展的東風，A股的掃地機器人“雙雄”科沃斯和石頭科技業績暴增、市值大漲，成爲炙手可熱的明星股。在2020年中至2021年中的一年多時間內，科沃斯和石頭科技的股價和市值分別上漲了10倍和3.5倍以上，充分享受了賽道爆發的紅利。

石頭科技股價表現（自上市至今）

同樣火爆的還有相關的一級市場交易。去年掃地機器人創業公司融資已經超過10餘起，包括樂生智能、由利、Trifo、追覓科技等，幾乎每個月都有品牌完成數千萬級別的融資。

然而，與企業服務、新消費等此前的熱門賽道一樣，在資本加速入局的同時，行業卻已經開始遇冷、降溫。

經過了上一年的高速增長之後，2021年掃地機器人賽道的增長明顯放緩。奧維雲網的數據顯示，2021年掃地機行業線上銷售額同比增長28%，但銷量同比下降了11%，且均價同比增加44%。

上市公司的股價表現很快對局面的變化做出了反饋——科沃斯和石頭科技的股價市值距離去年的高點均已腰斬，石頭科技還在近期遭遇了來自股東的大幅減持。

市場增速明顯放緩，賽道上的玩家卻愈發擁擠，掃地機器人市場在短短兩年已由藍海變爲紅海。頭部企業雖然保持了業績的增長，但想要在更加激烈的競爭中持續強勢，對每一個玩家來說都絕非易事。

01 價格高企，市場降溫

只需一次性花費數千元購入一臺掃（拖）地機器人，就可以幫助消費者從勞累的掃地、拖地工作中解放出來，這看上去是個非常不錯的選擇，家家戶戶都需要來上一臺。

西部證券預計，到2030年國內掃地機器人在城鎮家庭中的滲透率將達到45%，在農村家庭的滲透率將達到 5%，總體滲透率約33%。還有機構看好掃地機器人能夠像洗衣機一樣，實現從可選到必選消費屬性的轉移，最終滲透率達到90%以上。

這意味着非常廣闊的成長空間。奧維雲網數據顯示，目前國內城鎮家庭掃地機滲透率約爲6%。顯然其增長還遠未到頂。

然而低滲透率卻並不意味着市場很快就可以完成高滲透。雖然行業的長期發展趨勢是規模不斷增長，不斷進入新的家庭，向低線城市下沉，但整個過程並不是持續的增長，而是有起有落、起伏曲折。

2016年至2018年，我國掃地機器人零售量複合增長率達49%，增速遠超其他家電品類，但在2019年即出現市場遇冷，市場零售額同比下降了8.7%。

同樣的，在2020年疫情宅家帶來的消費紅利釋放之後，國內掃地機器人銷量陷入到負增長當中，市場出現明顯降溫。

今年1月，國內掃地機器人市場延續了去年價升量跌的趨勢。奧維雲網數據顯示，1月的掃地機器人線上銷售額爲8.41億元，同比增長20.44%，線上銷量爲29.42萬臺，同比下降了24.80%。

大部分傳統家電的普及靠的是量升價跌，生產企業不斷降低成本，而掃地機器人的價格因爲種種原因越賣越貴，導致銷量出現不斷下滑。

銷量沒有增長，整體銷售額完全靠均價提升帶動，這對於整個市場來說並不是好消息。長此以往，掃地機器人的消費人羣會被高價格所侷限，留給行業內玩家的增量空間也將被限制。

展望2022年全年，儘管1月屬於銷售淡季，不能完全反映後續銷售趨勢。但在國內整體內需不振的大背景下，掃地機器人的需求仍然承壓。奧維雲網預測，2022年國內掃地機器人市場銷售額將同比增長15%，銷量將同比增長4%。

02 複製雲鯨，一片紅海

雖然自2021年開始，國內掃地機器人市場降溫、銷量下滑，但仍不斷有新玩家入局分一杯羹——創業公司甲殼蟲智能於去年12月先後完成兩輪融資；小米生態鏈企業智米科技在近期推出了洗地機器人打入該市場。

隨着傳統家電企業、創業公司、互聯網公司等玩家先後入局，目前國內已陸續出現約兩百個掃地機器人品牌，行業競爭已成一片紅海。

據悉，目前僅小米生態鏈的“掃拖機器人”供應商就有6家，除石頭科技外，還包括追覓、智米、雲米、銀星智能和杉川科技。

衆多明星資本和創業公司之所以紛紛盯上了這一賽道，一方面是源於國內掃地機器人的低滲透率和廣闊市場空間，另一方面原因則是有小米生態鏈企業石頭科技和明星公司雲鯨的成功案例在前，有着很強的示範效應。

2019年創業公司雲鯨自主研發了全球首個自換洗掃拖一體機——小白鯨。僅靠這一功能創新，雲鯨在2020年的三個月內先後拿到了字節跳動領投的A+輪、源碼資本領投的近億元B輪以及紅杉中國領投的C輪融資等三次融資，其估值在半年多時間內就漲了15倍之多。

在業績表現上，雲鯨也不負衆望。2019年雙十一小白鯨產品正式開售，至年底銷售額便達到約2000萬元，2020年增長到約8億元，同比暴增6298%。同期雲鯨的國內市佔率達到10.5%，進入線上TOP 5品牌，與石頭科技相差不足1個百分點。

雲鯨用自身的經歷示範了技術創新對於掃地機器人賽道的重要性。只要有獨到的創新、對產品有革命性改進，就能夠在短時間內迅速發展壯大、佔領市場，甚至挑戰市場上的頭部玩家。其成功也激勵了很多新創業公司入局，它們紛紛獲得融資走上了“複製雲鯨”的道路。

從目前來看，儘管新入局的玩家不少，但像石頭科技、雲鯨一樣有獨到創新、對產品有革命性改進的新玩家暫時還沒有出現。

不過整條賽道已然硝煙瀰漫，在資本的加持和催促下，每個公司都有可能彎道超車。

03 Hard模式，增量在哪？

在市場降溫、銷量下滑的背景下，兩百多個掃地機器人品牌共同爭奪現有市場，掃地機器人賽道已然開啓了“hard模式”，玩家們的增長面臨着嚴峻挑戰。

無論是一級市場還是二級市場的玩家，想要持續獲得投資人的認可，就必須拿出優秀的業績。來源無非有二：要麼奪食對手的市場份額，要麼尋找新的增量。

從2021年國內掃地機器人價升量跌的趨勢來看，當前其消費端面臨着“兩難”的境地：高端產品功能完善清潔效果好，但高昂的售價把部分消費者阻隔在外；低端產品價格友好，但功能“雞肋”不受市場歡迎，最終拖累了掃地機器人行業的整體增長。

要解決這一問題，近幾年從科沃斯的嚴密防守下異軍突起的石頭科技和雲鯨，都給出了各自的經驗和借鑑。

之所以能夠一躍成爲頭部廠商，主要得益於兩家企業各自的技術創新——石頭科技首次將“LDS激光雷達+SLAM算法”大規模應用到掃地機器人當中，有效降低了生產成本；而云鯨則首創了全球首個自換洗掃拖一體機，首次實現了抹布自動清洗，大大提升了使用體驗。

兩家企業代表了兩條不同的路徑，石頭科技將高端技術平民化，大幅降低成本，可以讓更多消費者買得起，提高整體的市場滲透率。雲鯨首創了全新的功能，能夠大幅提升使用體驗，激發新的消費需求。

無論是哪條路徑，想要在競爭中勝出，獨到的創新能力都是不可或缺的。中信建投證券指出，一個典型的掃地機器人的“階梯式增長”模型包含了四個階段：顛覆式創新階段、漸進式創新階段、平臺期、再次顛覆式創新階段。而當下正是行業的顛覆式創新階段。

這個階段的突出表現就是產品仍在快速迭代，創新帶來新產品售價明顯上升，主要依靠高端機型產品帶動。此時產品尚未完全成熟，相比成本、渠道等，技術領先對於企業競爭力有着決定性作用。

有獨到創新的掃地機器人企業能夠搶先對手一步佔領先機，科沃斯、石頭科技、雲鯨都是這一階段的勝出者，但這並不意味着就可以高枕無憂。

如石頭科技董事長昌敬所說：“一個企業從0-1破局了以後，會形成一個獨享窗口期。這個階段非常關鍵，因爲對手會馬上跟進，獨特性會逐步消失。”

04 寫在最後

可以看到，自雲鯨研發出首個自清潔掃拖一體機後，石頭、科沃斯、追覓、由利等均已跟進；而科沃斯押注的一年增長12倍的洗地機賽道，也很快迎來了10多位新對手。

中國市場就是一個如此高強度競爭的市場，只要有一點點的利潤，就必然會吸引到無數新玩家、資本參與競爭，即便是面對大概率的失敗也毫不避諱。

不可避免的是這其中會有大量渾水摸魚賺快錢的選手，但同時也會有具備創新能力的企業、企業家被資本看中，而一個低滲透率、廣闊發展空間的市場也足夠優秀的企業家馳騁。

正因爲這些創新力量的存在，才能夠推動掃地機器人像洗衣機一樣，真正地走進千家萬戶，真正從清潔活動中解放人們的雙手。