上汽大衆二次續約只籤10年傳遞什麼信號?

大衆汽車集團對中國市場長期戰略的重心和支點可能正在發生變化。該公司在中國的合資企業——上汽大衆汽車有限公司(以下簡稱“上汽大衆”)第二次續簽的合資協議的期限明顯縮短了。

11月26日,在上汽大衆成立40週年之際,上汽集團與大衆汽車集團在上海簽署延長合資協議,將上汽大衆的合資期從2030年延長至2040年,這比上一次2002年的續約短了10年。樂觀的解讀認爲大衆汽車集團仍然將中國視作最重要的市場,延長上汽大衆合資期限就是最好的證明。悲觀者則認爲該集團已經意識到將雞蛋放在一個籃子裡的風險。而且,在大衆安徽成立之後,南北大衆的重要性將逐漸降低。

作爲國內最早也是最成功的合資品牌之一,上汽大衆在中國市場創造了輝煌的成就和多個爆款產品,在國內燃油車市場一直是王者級的存在。但在智能新能源時代,上汽大衆和其他合資品牌一樣掉隊了,雖然近兩年也開始發力,整體表現卻難重現燃油車時代的輝煌,上汽集團和大衆汽車集團未來的合作充滿了不確定性。

上汽大衆二次續約時間縮短,雙方合作關係變得微妙

今年是上汽大衆成立第40個年頭,上汽和大衆第二次續約後,上汽大衆的合資期限將延長到2040年,未來還有15年時間。

上汽集團和大衆汽車集團的首次合資簽約是在1984年10月份,上汽大衆也成爲中國最早的轎車合資企業。當時約定的合資期限爲26年,至2010年滿。

2002年4月份,上汽集團和大衆汽車集團提前8年續簽上汽大衆的合資協議,將合資期限延長20年至2030年。而今年11月26日是雙方第二次續約,提前6年續簽,將合資期限延長10年至2040年。

從第一次提前8年續約,延長合資期限20年,到第二次提前6年續簽,延長合資期限10年這一事實不難看出,在中國政府取消合資股比限制且汽車市場快速變革的背景下,上汽集團和大衆汽車集團的合作信心明顯沒有2002年第一次續約時那麼強了。

過去幾年,大衆汽車集團在中國的業務佈局變化很大,一是在上汽大衆和一汽-大衆兩家合資公司之外,成立了大衆安徽。上汽大衆的股權結構爲50:50,一汽-大衆爲60:40,但大衆安徽則是由大衆集團控股75%,因此,也被認爲是大衆集團的親兒子。並且,大衆安徽還前所未有地使用了一個全新的金色logo,以區別於南北大衆。大衆汽車集團也在安徽合肥投入巨資,建立從研發生產,到測試,從整車到零部件的龐大基地。此外,奧迪品牌也拓展了新的業務,在一汽奧迪之外,拓展了奧迪一汽、奧迪上汽兩個新項目,且都由奧迪主導。其中,奧迪一汽新能源汽車有限公司由奧迪和大衆持股60%。

2023年,大衆還與新勢力品牌小鵬汽車展開合作,雙方共同開發全新的整車平臺和電子電氣架構,小鵬也將爲大衆打造兩款純電動車型。

從這一系列佈局不難看出,大衆汽車集團在華業務越來越多元化,而且在這個過程中也不斷加強自己對這些業務的控制力。筆者認爲,這對他有利。因爲經過幾十年的合資,它對中國市場的瞭解已經非常透徹,即使沒有中方合作伙伴,它在中國市場也能玩得轉。但對上汽和一汽來說卻不是什麼好事,它們此前過於依賴合資公司,隨着合資公司銷量下滑,利潤下降甚至虧損,這種依賴的後果越來越明顯。

上汽大衆加快新能源攻勢,增程式電動車也提上日程對於上汽大衆來說,當下的重點是在新能源汽車領域儘快突破,這有助於堅定股東雙方對它的未來前景的信心。

大衆汽車集團負責中國區業務的管理董事、大衆汽車集團(中國)董事長兼首席執行官貝瑞德在上汽大衆合資合同續約儀式上表示,面對汽車行業轉型升級趨勢,股東雙方將融合各自優勢資源,支持上汽大衆基於中國市場開發多款包括純電、插電混動在內的全新車型。

按計劃,到2030年,上汽大衆將推出18款新車型,其中15款專爲中國市場開發。

新能源方面,上汽大衆將從2026年起推出7款新能源車型。其中,基於專爲中國市場打造的CMP平臺開發的2款緊湊級電動汽車(也就是大衆和小鵬合作開發的全新電動車)將首次投入市場。同時,還將推出3款插電式混動車型。特別值得一提的是,上汽大衆還規劃了2款增程式車型,這也將是大衆品牌首次推出增程式電動車。此外,2025年,奧迪上汽項目推出的AUDI品牌首款高端智能網聯電動車型也將在年中推向市場。

2024年1-10月,大衆汽車(含奧迪)在國內市場的上險量爲2271222輛,其中一汽-大衆上險量爲1315492輛,佔比約58%;上汽大衆上險量爲945032輛,佔比約42%;大衆安徽和進口大衆總的上險量爲10698輛,佔比0.47%。從銷量來看,上汽大衆要比一汽-大衆弱一些。

但在新能源領域,上汽大衆的表現更強勢。今年1-10月,大衆汽車(含奧迪)上險量爲180284輛。其中,上汽大衆(含奧迪)的新能源車型上險量爲115628輛,佔總量的64.1%;一汽-大衆(含奧迪)的新能源車上險量爲61675輛,佔總量的34.2%。上汽大衆的新能源銷量幾乎快達到一汽-大衆的兩倍,也是大衆在華最主要的新能源汽車銷量貢獻者。

按產品類型劃分,今年1-10月,上汽大衆純電動車型上險量爲108723輛,佔比94%,插混車型上險量僅有6805輛。但當前插混和增程式電動車增長迅猛,增速超過純電動車型。因此,上汽大衆增加插混/增程車型的投放也就不足爲奇了。值得注意的是,據筆者瞭解,上汽大衆未來將要投放的插混和增程車型都將基於上汽的平臺開發。

雖然早在2020年,原大衆中國CEO馮思瀚公開吐槽過增程式電動車爲“最糟糕的方案”,因爲從環保角度來說,增程式電動車並不是一個好的解決方案。但形勢比人強,大衆的堅持架不住“真香”定律。從2021年至2023年,國內增程式電動車銷量增長率分別爲206%、116%及173%,而同期的純電動車型增長率爲157.4%、67.5%及24.4%。短期來看,想要快速提升新能源產品銷量,推出增程式車型的效果可以說是立竿見影,很多國內的新能源品牌都是依靠增程式電動車快速上量的。上汽大衆推出增程式電動車雖然有些尷尬,但卻是“更懂中國市場”的做法。

總結:基於上汽大衆第二次續約延長的合資期限不及第一次,以及中國政府放開合資車企股比限制後外資的動向,筆者判斷大衆汽車集團與上汽集團對未來長期合作的信心沒有之前那麼強。但從現在到2040年還有15年時間,當中可能會有很多變數,比如大衆安徽的運營是否成功,大衆汽車集團和上汽集團未來的實力變化等因素都可能影響上汽大衆的前途和命運。