上市櫃新南向投資 逾1.6兆

圖／本報資料照片

上市櫃公司佈局三大題材概況

今年爲美國總統大選年，11月5日將進行投票，現任總統拜登可能與前總統川普二度對決，不論結果如何，美中科技戰及去中國化政策延續，將同步牽動臺廠佈局，新南向政策、美中科技戰及美國製造等三大投資概念股題材續發酵；光是新南向政策，臺灣已約有三分之一的上市櫃公司前進佈局，投資金額超過新臺幣1.6兆元。

1月13日臺灣將選出新總統，政策概念股成爲臺股盤面重心，如綠能、重電、生技醫療等，緊接着美國將開始進入總統大選前的角力戰，民主黨將由拜登角逐連任，共和黨方面，2020年連任失利的川普民調逼近60％，遙遙領先競爭對手，今年美國總統選戰可能是拜登與川普二度交鋒。

第一金投顧董事長陳奕光分析，從川普到拜登，都以防堵中國的國家政策爲核心，美中兩國供應鏈去中化成爲趨勢，臺股上市櫃公司陸續前進南向國家佈局，除了順應國際情勢及符合客戶要求，同時可取得較低廉的生產成本，並提前卡位龐大的東協內需市場。

以去年第三季財報的資料顯示，陳奕光分析，在1,806家上市櫃公司中，合計有626家公司有投資新南向的國家，並以東協國家爲主，如印度、越南、新加坡、印尼、菲律賓，佔比達34.66％，電子業320家及傳產306家，佔比約各半，其中電子業投資8,161億元，傳產股投資7,876億元。

此外，因應美中科技戰延續，新南向政策在電子業更加明顯，目前在新南向政策國家投資的有聯發科佈局印度、新加坡，鴻海投資印度、越南、新加坡，仁寶投資越南，廣達投資泰國、新加坡、馬來西亞，緯創鎖定印度、菲律賓、新加坡、馬來西亞。

傳統產業佈局時間比電子業更早，有儒鴻、聚陽、鈺齊-KY及志強-KY選在越南、印尼、柬埔寨等地，寶成投資印尼、越南、柬埔寨、緬甸、孟加拉，中租-KY選在印尼、越南、柬埔寨、馬來西亞等國家擴大投資。

至於因應川普時代推動的美國製造經濟學，上市櫃公司以臺積電爲首的企業也相繼前往美國投資，如有川湖、帆宣、漢唐、長春化工等。

統一投顧董事長黎方國認爲，不論拜登或川普有志一同朝着弱化大陸發展、吸引資金回美國生產製造的政策爲主，投資人順應此趨勢投資才能趨吉避凶。